Portugal Residency - skatteplanering och pensionsöverväganden efter Brexit

Editorial Lifestyle

Av Mark Quinn, Partner, Blevins Franks
Denna artikel publicerades ursprungligen av Blevins Franks

Även om det är avgörande att säkra portugisisk bosättning år 2020 om du vill bo där efter Brexit, glöm inte att anpassa din skatte-, investerings-, pensions- och förmögenhetsplanering för att passa ditt nya liv utomlands.

Med bara några månader kvar till slutet av övergångsperioden för Brexit rusar många brittiska medborgare för att säkra bosättningen i Portugal. Att lagligen vara bosatt före den 31 december 2020 låser in medborgarnas rättigheter enligt Storbritanniens / EU-utträdesavtal - skyddar tillgång till hälsovård, social trygghet, utbildning och anställningsmöjligheter så länge du förblir bosatt.

Men utan noggrann och tidig planering kan förändringen av bosättning medföra ekonomiska fallgropar. Du behöver förstå hur de lokala skatte- och successionsreglerna fungerar och göra justeringar för att passa ditt nya hem.
Att få det rätt från början gör sakerna enklare och billigare, så gör din forskning och ta professionell rådgivning snarare än senare. Även om du redan bor i Portugal kan det vanligtvis finnas steg du kan ta för att förbättra din skatte- och förmögenhetsplanering.

Portugals skatteregim
När du flyttar till Portugal måste du förbereda dig för portugisisk skatt, som är en helt annan skatteregim än Storbritannien. Medan det kan finnas skattemässiga fördelar i båda länderna kan vissa möjligheter gå förlorade om du väntar tills du har bytt bosättning. 
Nykomlingar i Portugal kan kvalificera sig för den mycket fördelaktiga â€˜icke-habituell residence’ (NHR) -regimen, som erbjuder skatteförmåner för vissa utländska inkomster under dina första tio år i landet. Om du inte har varit portugisisk invånare under de senaste fem kalenderåren, ansök om NHR på ditt lokala skattekontor så snart som möjligt efter att du har flyttat.
Också om du inte kvalificerar dig för NHR bör du utforska de mest skattemässigt effektiva investerings-, pensions- och förmögenhetsplaneringslösningarna för dina individuella omständigheter och mål. Och innan du gör något med dina brittiska tillgångar bör du se till att du förstår dina alternativ och hur rätt timing kan minska skatteskulder i båda länderna. 

Skatt på brittiska pensioner i Portugal
Medan 25% av kontantuttagen kan tas skattefritt i Storbritannien blir de skattepliktiga här när du är portugisisk bosatt - tillsammans med annan icke-statlig brittisk pensioninkomst - till satser som sträcker sig från 14,5% till 48%. Om du kvalificerar dig för NHR-regimen kan du dra nytta av en fast skattesats på 10% på brittiska pensioner. 
Nu är det dags att granska dina pensionsoptioner, som om du kan dra nytta av att flytta din pension till ett Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme (QROPS). Medan expatriater för närvarande kan överföra skattefritt bör du vara medveten om att Storbritannien kan börja ta ut en 25% ‘utlandsöverföringsavgift’ på EU/EEA-överföringar efter Brexit. Läs mer om pensionöverföringar.

Skatt på brittiska investeringar i Portugal
När du blir icke-storbritannisk bosatt kan brittiska investeringsprodukter som ISAs och försäkringsobligationer förlora sina skattemässiga fördelar, med räntor eller utdelningar som är skattepliktiga i Portugal. Om du säljer dessa investeringar som portugisisk bosatt kan kapitalvinstskatt också gälla. Det finns alternativa investeringsfordon för invånare här som erbjuder bättre skattesäkerhet, liksom förmögenhetsplanering och valutafördelar.

Skatt på brittisk egendom i Portugal
Om du säljer ditt huvudhem när du är i Storbritannien undgår det portugisisk skatt, men när du är bosatt här, läggs brittisk kapitalvinst till din övriga inkomst och beskattas till portugisiska inkomstskattesatser. Återigen kan du dra fördel av undantag om du har NHR-status. Du kan också undvika beskattning genom att återinvestera beloppet i ett annat huvudhem i Portugal inom 36 månader efter försäljningen. Pensionärer kan också få ett undantag när de återinvesterar i en berättigad försäkringskontrakt eller pensionsfond inom sex månader efter försäljningen. 
Ta reda på mer om skattekonsekvenserna av Brexit för expats på brittiska tillgångar och investering.

Förmögenhetsplanering för Portugal
Portugisisk successionslag skiljer sig avsevärt från Storbritanniens också. ‘Tvingad arvsrätt’ regler fördelar till exempel automatiskt vissa delar av din förmögenhet till din make och barn, även om ditt testamente ange annorlunda. Medan du kan välja att den relevanta brittiska lagen ska gälla för din förmögenhet med hjälp av ‘Brussels IV’ EU-förordning kan detta vara komplicerat och ha oönskade skattemässiga konsekvenser, så överväg dina alternativ noggrant. Observera att tillämpningen av Brussels IV inte kommer att påverka ansvar för Portugals version av arvs- och gåvoskatt.
Lokal ‘stämpelskatt’ debiterar 10% på portugisiska tillgångar som ärvt av några arvingar förutom din make eller direkta familj. Om du förblir bosatt i Storbritannien â€“ som många expatriater - kan din globala förmögenhet också drabbas av brittisk arvs- och gåvoskatt, så ta specialistrådgivning för att planera därefter. 
Förutom en granskning av din skatte- och ekonomiska affärer bör förmögenhetsplanering vara en nyckeldel av din strategi när du flyttar till Portugal för att säkerställa att rätt pengar går till rätt händer vid rätt tidpunkt. 

Planera för framtiden
Även om möjligheten att återvända för att bo i Storbritannien kan verka avlägsen när du ger dig på ett nytt liv utomlands, händer detta ofta i verkligheten. Lockelsen av barnbarn, sorg eller sjukdom kan alla vara skäl att återvända till Storbritannien. Kom ihåg att detta kan bli mer komplicerat – och dyrt – efter Brexit, när Storbritannien inte längre är bundet av EU-regler om kapitalens frihet. Återigen är tidig planering nyckeln för att säkerställa att dina investeringar förblir skatteeffektiva och att dina ekonomiska affärer är strukturerade på ett lämpligt sätt för ditt nya hem. 

I vilket fall som helst, se till att regelbundet granska för att kontrollera att allt fortfarande är konfigurerat på bästa sätt för dina omständigheter, adressera eventuella nya utmaningar och möjliggöra att du kan dra nytta av eventuella nya möjligheter.
Till syvende och sist är att ta personaliserad, gränsöverskridande rådgivning nyckeln till att dra nytta av lämplig skatteplanering, pensions- och förmögensförvaltningsmöjligheter så att du kan slappna av i ditt nya liv i Portugal. 

Kontakta en lokal rådgivare på Blevins Franks för att diskutera dina planer.
Du kan hitta andra finansiella rådgivningsartiklar genom att besöka Blevins Franks.
 
Skattesatser, omfattning och lindringar kan ändras. Alla uttalanden om beskattning baseras på vår förståelse av gällande skattelagar och praxis som kan komma att ändras. Skatteinformation har sammanfattats; individer bör söka personaliserad rådgivning.