Portugal Residency - skatteplanlegging og pensjonsvurderinger etter Brexit

Editorial Lifestyle

Av Mark Quinn, Partner, Blevins Franks
Denne artikkelen ble opprinnelig publisert av Blevins Franks

Mens det er avgjørende å sikre portugisisk bosted i 2020 hvis du vil bo der etter Brexit, ikke glem å justere skatt, investeringer, pensjoner og eiendomsplanlegging for å passe ditt nye liv i utlandet.

Med bare noen få måneder igjen før slutten av overgangsperioden for Brexit, haster mange britiske statsborgere med å sikre bosted i Portugal. Å bli lovlig bosatt før 31. desember 2020 låser inn borgernes rettigheter under Storbritannias / EU-tilbaketrekkelsesavtale - og beskytter tilgangen til helsetjenester, trygdeordninger, utdanning og sysselsettingsmuligheter så lenge du forblir bosatt.

Imidlertid kan en endring av bosted ha økonomiske fallgruver uten nøye forhåndsplanlegging. Du må forstå hvordan lokale skatte- og arveregler fungerer, og gjøre justeringer som passer ditt nye hjemland.
Å få det riktig fra starten av gjør ting enklere og billigere, så gjør undersøkelser og ta faglig råd tidligere heller enn senere. Selv om du allerede bor i Portugal, er det vanligvis tiltak du kan ta for å forbedre skatte- og eiendomsplanleggingen din.

Portugals skatteregime
Når du flytter til Portugal, må du forberede deg på portugisisk skatt, som er et helt annet skatteregime enn i Storbritannia. Mens det kan være skattefordeler i begge land, kan noen muligheter gå tapt hvis du venter til du har endret bosted. 
Nye ankomster i Portugal kan kvalifisere for det svært gunstige â€˜ikke-vanlig bosted’ (NHR) regime, som tilbyr skattefritak på noen utenlandsinntekter i de første ti årene i landet. Hvis du ikke har vært portugisisk bosatt de siste fem kalenderårene, søk om NHR på skattekontoret ditt så snart som mulig etter at du har flyttet.
Selv om du ikke kvalifiserer for NHR, bør du utforske de mest skatteeffektive investerings-, pensjons- og eiendomsplanløsningene for dine individuelle omstendigheter og mål. Og før du gjør noe med dine britiske eiendeler, må du forsikre deg om at du forstår dine alternativer og hvordan riktig timing kan redusere skatteforpliktelsene i begge land. 

Skatt på britiske pensjoner i Portugal
Mens 25% av kontantuttak kan tas skattefritt i Storbritannia, blir de skattepliktige her når du bor i Portugal - sammen med annen, ikke offentlig tjenesteytende britisk pensjonsinntekt - til satser som varierer fra 14,5% til 48%. Imidlertid, hvis du kvalifiserer for NHR-regimet, kan du dra nytte av en fast sats på 10% på britiske pensjoner. 
Nå er en god tid til å analysere dine pensjonsalternativer, for eksempel om du kan dra nytte av å flytte pensjonen din til en Godkjent Anerkjent Utenlandsk Pensjonsordning (QROPS). Mens utvandrere for øyeblikket kan overføre skattefritt, vær oppmerksom på at Storbritannia kan begynne å pålegge en 25% ‘overføringsavgift til utlandet’ på EU/EØS-overføringer etter Brexit. Finn ut mer om pensjonsoverføringer.

Skatt på britiske investeringer i Portugal
Når du blir ikke-britisk bosatt, kan britiske investeringsprodukter som ISAs og forsikringsobligasjoner miste sine skattefordeler, med renter eller utbytte som er skattepliktig i Portugal. Hvis du innløser disse investeringene som portugisisk bosatt, kan gevinstskatt også gjelde. Alternative investeringsprodukter er tilgjengelige for innbyggerne her som tilbyr bedre skatteeffektivitet samt eiendomsplanlegging og valutafordeler.

Skatt på britisk eiendom i Portugal
Hvis du selger ditt hovedhjem mens du er i Storbritannia, unngår det portugisisk skatt, men når du er bosatt her, legges britiske kapitalgevinster til din andre inntekt og er skattepliktig til portugisisk inntektsskatt. Igjen kan du nyte fritak hvis du har NHR-status. Du kan også unngå beskatning ved å reinvestere beløpet i et annet hovedhjem i Portugal innen 36 måneder etter salget. Pensjonister kan også motta fritak ved reinvestering i en berettiget forsikringskontrakt eller pensjonsfond innen seks måneder etter salget. 
Finn ut mer om skattemessige implikasjoner av Brexit for utvandrere på britiske eiendeler og investeringer.

Eiendomsplanlegging for Portugal
Portugisisk arverett er veldig annerledes enn Storbritannias også. ‘Tvungen arv’-regler, for eksempel, fordeler automatisk visse andeler av eiendommen din til ektefellen din og barna dine, selv om viljen din angir noe annet. Mens du kan velge at relevant britisk lov skal gjelde for eiendommen din ved å bruke ‘Brussel IV’ EU-forordning, kan dette være komplekst og ha uønskede skattemessige konsekvenser, så vurder alternativene dine nøye. Merk at bruk av Brussel IV ikke vil påvirke ansvar for Portugals versjon av arveavgift.
Lokalt ‘stempelavgift’ belaster 10% på portugisiske eiendeler arvet av arvinger andre enn ektefellen din eller direkte familie. Hvis du forblir britisk-domiciled â€“ noe mange utvandrere gjør – kan din globale eiendom også tiltrekke Storbritannias arveavgift, så ta spesialistråd for å planlegge deretter. 
Sammen med en gjennomgang av dine skatte- og finansforhold, bør eiendomsplanlegging være en viktig del av strategien din når du flytter til Portugal for å sikre at riktig penger går til riktige hender til rett tid. 

Planlegge fremover
Selv om muligheten for å returnere til Storbritannia for å bo kan virke fjernt når du begynner på et nytt liv i utlandet, skjer dette ganske ofte i virkeligheten. Trekningen av barnebarn, sorg eller sykdom kan alle være grunner til å returnere til Storbritannia. Vær klar over at dette kan bli mer komplisert – og dyrt – etter Brexit, når Storbritannia ikke lenger er bundet av EU-regler om kapitalens frihet. Igjen, er tidlig planlegging nøkkelen til å sikre at investeringene dine forblir skatteeffektive og at dine økonomiske forhold er strukturert passende for ditt nye hjemland. 

I alle fall, sørg for å gjennomføre regelmessige gjennomganger for å sjekke at alt er satt opp på best mulig måte for dine omstendigheter, håndtere eventuelle nye utfordringer og dra nytte av eventuelle nye muligheter.
Til syvende og sist er personlig, tverrgrenset rådgivning nøkkelen til å dra nytte av passende skatteplanlegging, pensjon og formuesforvaltningsmuligheter, slik at du kan slappe av i ditt nye liv i Portugal.

Kontakt en lokal rådgiver fra Blevins Franks for å diskutere dine planer.
Du finner andre finansielle rådgivningsartikler ved å besøke Blevins Franks.
 
Skattesatser, omfang og fradrag kan endres. Alle uttalelser angående skatt er basert på vår forståelse av gjeldende skattelover og praksis som kan endres. Skatteinformasjon er oppsummert; enkeltpersoner bør søke personlig rådgivning.