Verhuizen naar Portugal biedt niet alleen de kans om een nieuwe levensstijl omarmen, het is ook de perfecte gelegenheid om uw investeringen en spaargeld te herzien, uw belasting- en nalatenschapsplanning aan te passen om te profiteren van lokale regimes, en ervoor te zorgen dat u niet alleen volledig compliant bent, maar ook uw rijkdom efficiënt beheert.

Om te genieten van uw nieuwe leven in de zonnige Algarve, is goed advies over financiële planning essentieel. De verstandige eerste stap is een beoordeling van uw huidige investeringen en spaargeld. In het onderstaande artikel geeft Adrian Hook, partner bij Blevins Franks, een checklist van vragen die u moet stellen om uw doelstellingen en behoeften te verduidelijken.

Blevins Franks biedt deskundig advies over vermogensbeheer met betrekking tot grensoverschrijdende belastingkwesties, estate planning, pensioenen en investeringen aan hun cliënten in Portugal en heel Europa. Met kantoren in Loulé, Algarve, (evenals in Lissabon) biedt Blevins Franks geïntegreerd advies en financiële diensten aan expats die in de Algarve en de rest van Portugal wonen.

• Ontdek meer over Blevins Franks

---

INVESTERINGEN BEHEREN WANNEER U IN PORTUGAL WOONT
door Adrian Hook, partner, Blevins Franks

Beheert u uw investeringen zodat ze geschikt zijn voor uw leven in het buitenland? Uw gecombineerde beleggingsportefeuille moet specifiek worden gestructureerd rond uw risicoprofiel, doelstellingen en omstandigheden, evenals belasting- en successieplanningsvoordelen bieden in uw land van verblijf.

Verhuizen naar een nieuw land is de perfecte gelegenheid om een frisse blik te werpen op uw spaargeld en investeringen. U moet uw belastingplanning en estate planning aanpassen rekening houdend met de lokale belasting- en successieregelingen, en het is logisch om tegelijkertijd uw beleggingskapitaal te herzien.

Bovendien biedt het ook gemak om alles in één keer af te handelen. De manier waarop u uw activa aanhoudt, kan van invloed zijn op uw belastingverplichtingen vandaag en de successierechten die uw erfgenamen zullen betalen. Het kan ook van invloed zijn op aan wie u de activa kunt nalaten bij overlijden en of deze door het testament moeten gaan of gemakkelijk kunnen worden doorgegeven.

Als u een mooie winst maakt bij de verkoop van uw huis in het Verenigd Koninkrijk, of misschien een bedrijf, wanneer u naar het buitenland verhuist en deze gelden op de bank staan, vraagt u zich misschien af hoe u het geld het beste kunt investeren om u betere inkomsten- en groeivooruitzichten te bieden. Of u ontvangt een erfenis die u wilt investeren voor de toekomst.

Waarschijnlijk heeft u ook verschillende investeringen, gedaan in de loop van de jaren, of het nu gaat om ISAs, bedrijfsaandelen, of aandelen- en obligatiefondsen. Het waren misschien goede beslissingen destijds, gebaseerd op uw doelstellingen van toen, maar zijn ze geschikt voor uw leven vandaag als expat en werken ze goed samen als een totale portefeuille?

Begin uw beoordeling door uzelf een paar vragen te stellen -

• Wat wilt u bereiken? Heeft u inkomen nodig om uw pensioen te financieren of uzelf af en toe te verwennen? Of bent u op zoek naar groei, om de waarde van uw spaargeld op lange termijn te beschermen? Of is het beide?
• Wat is uw tijdshorizon? Heeft u uw spaargeld alleen nodig voor uw leven, of hoopt u vermogen door te geven aan uw kinderen? Of bent u van plan om binnen enkele jaren te investeren? Korte termijn investeerders moeten meestal andere opties overwegen dan langetermijn investeerders.
• Wat zijn uw omstandigheden? Wat zijn uw maandelijkse uitgaven? Welke pensioenspaarpot/inkomen heeft u? Heeft u familie om rekening mee te houden? Bent u in goede gezondheid? Verwacht u hier op lange termijn te blijven? Verwacht u een woning te kopen of te verkopen?
• Welke valuta? Sterling-fondsen omzetten in euro's voor uw uitgaven maakt uw inkomen afhankelijk van valutaschommelingen. Britse expats kunnen ervoor kiezen een mix van beide valuta's aan te houden, en/of gebruik te maken van beleggingsstructuren die valutaflexibiliteit bieden.
• Hoeveel beleggingsrisico kunt u echt dragen? En welk risiconiveau heeft uw huidige portefeuille?
• Hoeveel belasting betaalt u over uw investeringen? Wat fiscaal efficiënt was in het VK, is waarschijnlijk niet fiscaal efficiënt in het buitenland, dus hoeveel belasting kunt u besparen door uw kapitaal opnieuw te structureren?

Uw algehele beleggingsstrategie moet specifiek worden ontworpen rond de antwoorden op de bovenstaande vragen, en uw portefeuille moet worden gecreëerd en beheerd om te voldoen aan uw omstandigheden en doelen. Een niet-passende portefeuille kan mogelijk niet zo hard werken als nodig is, of worden aangetast door inflatie, of te risicovol voor u zijn, of moeilijk toegankelijk zijn.

Uw risicobereidheid
Het bepalen van uw doelstellingen en het vaststellen van uw risicotolerantie zijn de startpunten voor een succesvolle beleggingsstrategie.
U moet de juiste balans tussen risico en rendement vinden voor uw gemoedsrust, maar het is uiterst moeilijk om effectief uw eigen risicoprofiel te beoordelen. U zult baat hebben bij objectieve professionele begeleiding van derden - er zijn geavanceerde methoden om uw risicobereidheid te evalueren, waarbij sommige adviseurs psychometrische beoordelingen gebruiken. Dit geeft hen een beter inzicht in uw houding ten opzichte van risico en helpt om uw investeringen dienovereenkomstig te positioneren, zodat uw portefeuille noch te riskant noch te voorzichtig is.

Asset allocatie en diversificatie
Diversificatie is essentieel voor het beheer van risico binnen een portefeuille. Verschillende beleggingen brengen verschillende risiconiveaus met zich mee, dus bepaal welke balans werkt voor uw risicoprofiel en doelstellingen.
Uw beleggingen moeten goed gediversifieerd zijn om ervoor te zorgen dat u niet te veel blootgesteld bent aan een bepaald land, soort activum, sector of aandeel. Door te spreiden over verschillende soorten activa (aandelen, obligaties, onroerend goed, geld) en markten (VK, VS, Europa, opkomende markten, enzovoort), geeft u uw portefeuille de kans om in de loop van de tijd positieve rendementen te genereren zonder kwetsbaar te zijn voor een enkel gebied of activaklasse die onderpresteert.
Dit kan nog een stap verder worden uitgebreid. Het gebruik van een 'multi-manager' benadering waarbij verschillende fondsbeheerders worden samengevoegd, kan uw afhankelijkheid van een enkele fondsbeheerder die de juiste beslissingen neemt in alle marktomstandigheden verminderen.

Fiscaal efficiënte beleggingsregelingen
Een fiscaal efficiënte structuur kan het grootste deel van uw beleggingen op één plek houden, waardoor ze gemakkelijker te beheren zijn en bescherming bieden om u te helpen te voorkomen dat u te veel belasting betaalt. Hoe minder belasting u betaalt, hoe meer rendement u kunt genieten.
Specialistisch advies over vermogensbeheer om te bepalen of u uw belastingverplichtingen op uw beleggingsactiva en inkomsten kunt verbeteren. Zo kan het aanhouden van beleggingen binnen een goedgekeurde levensverzekeringspolis aanzienlijke belastingvoordelen bieden in landen zoals Frankrijk, Spanje, Portugal en Cyprus, en soms ook voordelen op het gebied van estate planning.

Regelmatige beoordelingen
Zelfs als u uw kapitaalinvesteringen hebt herstructureerd sinds u naar het buitenland bent verhuisd, is het nog steeds belangrijk om uw portefeuille ongeveer eens per jaar te bekijken om te controleren of deze op koers blijft. Uw persoonlijke omstandigheden kunnen zijn veranderd, of uw risicogewicht kan zijn verschoven naarmate waarden stijgen en dalen. In dat geval moet u mogelijk opnieuw in evenwicht brengen.
Om ervoor te zorgen dat uw portefeuille zowel belastingefficiënt als geschikt is voor u vandaag en in de toekomst, breng tijd door met een professionele financieel adviseur van Blevins Franks, zodat ze u en uw doelstellingen leren kennen en zeer persoonlijk vermogensbeheer kunnen aanbevelen dat beleggen, belasting en estate planning omvat.