ポルトガルへの移住は新しいライフスタイルを採用する機会だけでなく、投資や貯蓄の見直し、現地の制度を活かした税金と遺産の計画、コンプライアンスも十分に管理して、富を効率的に管理する絶好の機会でもあります。

アルガルベでの新しい生活を楽しむためには、よく考えられたファイナンシャルプランニングが不可欠です。理にかなった最初のステップは現在の投資や貯蓄の見直しです。以下の記事では、Blevins FranksのパートナーであるAdrian Hookが、目標とニーズを明確にするための質問のチェックリストを提供しています。

Blevins Franksは、ポルトガルを含むヨーロッパ各地のクライアントにクロスボーダーの税金問題、遺産計画、年金、投資の専門的なウェルスマネジメントアドバイスを提供しています。ルーレ、アルガルベ（リスボンも）にオフィスを構えているBlevins Franksは、アルガルベを含むポルトガル全土に住む外国人に包括的なアドバイスと金融サービスを提供しています

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ポルトガルでの生活時の投資の管理
by Adrian Hook, Blevins Franksのパートナー

海外で適切な投資管理を行っていますか？ あなたの総合投資ポートフォリオは、リスクプロファイル、目標、状況に特に配慮して構築されており、居住国での税金と相続計画の利点を提供するとともに、適正かつ有効的に運用されていますか。

新しい国に移動するのは、貯蓄や投資を新たな視点で考える絶好の機会です。 地元の税金および相続制度を考慮に入れて税金と遺産の計画を調整する必要があり、同時に投資資本を再検討するのは合理的な判断です。

何か問題がある場合、すべてが相互に影響し合っています。 資産の保有方法は、現在の税負担に影響を与えるだけでなく、相続時に相続人が支払う相続税や遺産を容易に伝えるかどうか、あるいは法的手続きが必要かもしれません。

イギリスの自宅やビジネスを売却して利益を上げた場合、もしくはこれらの資金が銀行に預けられている場合、その資金を投資して収入と成長の見通しをより良くする方法を考えるかもしれません。 また、将来のために投資したい相続資産を受け取る可能性があります。

おそらく、数年間にわたってISA、企業株、株式および債券ファンドなどさまざまな投資をしています。 これらは当時の目標に基づいての賢明な決定であるかもしれませんが、今日の移住者としての生活に適しているかどうか、また全体としてのポートフォリオとしてうまく機能していますか？

いくつかの質問を自分に問いかけることからレビューを開始してください -

• 何を達成しようとしていますか? 将来の年金の財政を支援するために収入が必要ですか、あるいは時折自分を贅沢にしていますか？ それとも、長期のために貯蓄の価値を保護するために成長を求めていますか？ またはその両方ですか？
• 時間の範囲は？ 貯蓄があなたの生涯を続けるのに必要ですか、それとも子供に財産を引き継ぐことを望んでいますか？ それとも数年以内に投資を現金化したいですか？ 短期の投資家は通常、長期の投資家とは異なるオプションを検討する必要があります。
• あなたの状況は？ 月々の支出はいくらですか？ 年金の節約/収入はありますか？ 考慮すべき家族はいますか？ 体調は良好ですか？ ここで長期間過ごす予定ですか？ 家を買ったり売ったりする予定はありますか？
• 通貨は？ 支出のためにスターリング資金をユーロに換金すると、収入は為替レートの動きに左右されます。 イギリスの移住者は、両通貨を適切に保有したいと思うかもしれず、または通貨の柔軟性を提供する投資構造を使用したいと考える場合があります。
• どれくらいの投資リスクを本当に受け入れられるか？ および現在のポートフォリオに対するリスクのレベルはどれくらいですか？
• 投資にどれだけ税金を支払っていますか？ UKの場合に税金効率的だったものが海外では税金効率的でない可能性が高いため、キャピタルを再構築することによってどれくらいの税金を節約できるか？

総合的な投資戦略は、上記の質問への回答を踏まえて、あなたの状況と目標に合わせて設計され、あなたのポートフォリオがあなたの要件と目標に合うように作成および管理されるべきです。 適合しないポートフォリオは、必要なだけよく機能しないかもしれない、インフレーションに侵されるかもしれない、あなたにとってリスクが大きすぎるかもしれない、またはアクセスしにくいかもしれません。

リスクへの食欲
目標を確立し、リスク耐性を決定することは、成功した投資戦略の出発点です。 自分のリスクプロファイルを効果的に評価することは非常に困難ですが、第三者のプロフェッショナルな客観的なカウンセリングを受けると利益があります - いくつかのアドバイザーは心理測定評価を使用してリスク志向を理解し、それに基づいて適切に投資を行います。 したがって、あなたのポートフォリオがリスクが大きすぎず、慎重すぎないように位置づけられます。

資産配分と分散
分散はポートフォリオ内のリスク管理の鍵です。 異なる投資には異なるリスクレベルがありますので、リスクプロファイルと目標に適合するバランスを見つけてください。
投資は適切に分散させておく必要があります。 されていない国、資産種、セクター、株式に過剰に露出しないようにしてください。 異なる資産タイプ（株式、債券、不動産、現金）や市場（イギリス、米国、ヨーロッパ、新興市場など）に分散することで、ポートフォリオに一つの領域や資産クラスのパフォーマンスが低下するリスクを受けることなく、時間とともにプラスのリターンを得る機会を与えます。しかし、これを一段と拡張することができます。 いくつかの異なるファンドマネージャーを統合して ‘マルチマネージャー’アプローチを利用すると、一つの投資マネージャーがすべての市場条件で正しい決断を行うことに依存しなくても済むでしょう。

税効率的な投資アレンジ
税効率的構造は、投資を一か所に保持しておくことで管理を容易にし、過剰な税金を支払うのを避けるための保護を提供し、責任者による適切な利点を得ることができます。 支払う税金が少ないほど、利益の多くを楽しむことができます。

投資資産と収入にかかる税金負担を改善できるかどうかを確認するために専門家からウェルスマネジメントアドバイスを受けてください。 たとえば、承認された生命保険契約内に投資を保持すると、フランス、スペイン、ポルトガル、キプロスなどの国々で著しい税制上の利点が得られ、時には税金の計画上のメリットも得られる場合があります。

定期的なレビュー
移住後、資本投資を再構築している場合でも、約1年に1度はポートフォリオを見直し、それが目標に適していることを確認してください。 個人的な状況が変わった可能性があるか、資産価値が上下したためリスクウェイトが変わった可能性があるか、それを調整する必要があるかもしれません。

今日も将来も税効率的でかつ適切なポートフォリオを確保するために、Blevins Franksの専門金融アドバイザーと一緒に時間をかけ、あなたとあなたの目標を知り、投資、税金、遺産計画をカバーする高度に個人的なウェルスマネジメントを推奨してもらいましょう。