Trasferirsi in Portogallo offre non solo la possibilità di abbracciare uno stile di vita nuovo, ma è anche l'occasione perfetta per rivedere i tuoi investimenti e risparmi, modificare la tua pianificazione fiscale e successoria per beneficiare dei regimi locali, e assicurarti di essere non solo pienamente conforme, ma anche di gestire la tua ricchezza in modo efficiente.

Per goderti la tua nuova vita nell'assolata Algarve, una pianificazione finanziaria ben consigliata è essenziale. Il primo passo sensato è una revisione dei tuoi attuali investimenti e risparmi. Nell'articolo qui sotto, Adrian Hook, partner di Blevins Franks, fornisce una checklist di domande da porre per chiarire i tuoi obiettivi e bisogni.

Blevins Franks fornisce consulenza esperta sulla gestione del patrimonio per i problemi fiscali transfrontalieri, la pianificazione successoria, le pensioni e gli investimenti ai loro clienti in Portogallo e in tutta Europa. Con sedi a Loulé, Algarve, (nonché a Lisbona), Blevins Franks offre consigli integrati e servizi finanziari agli espatriati che vivono in Algarve e nel resto del Portogallo.

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GESTIRE I TUOI INVESTIMENTI QUANDO VIVI IN PORTOGALLO
di Adrian Hook, partner, Blevins Franks

Stai gestendo i tuoi investimenti in modo adatto alla tua vita all'estero? Il tuo portafoglio di investimenti combinato dovrebbe essere strutturato specificamente in base al tuo profilo di rischio, agli obiettivi e alle circostanze, nonché offrire vantaggi fiscali e di pianificazione successoria nel tuo Paese di residenza.

Trasferirsi in un nuovo Paese è l'occasione perfetta per dare un'occhiata fresca ai tuoi risparmi e investimenti. Devi adattare la tua pianificazione fiscale e successoria tenendo conto dei regimi fiscali e successori locali, e ha perfetto senso rivedere anche il tuo capitale di investimento nello stesso momento.

Oltre alla comodità di fare tutto contemporaneamente, è tutto comunque interconnesso. Il modo in cui detieni i tuoi beni potrebbe influenzare le tue passività fiscali attuali e l'eventuale tassa di successione che i tuoi eredi pagheranno. Potrebbe anche avere un impatto su chi potresti lasciare i beni al momento della morte e se dovranno passare per l'autenticazione o potranno essere facilmente trasferiti.

Se ottieni un buon profitto dalla vendita della tua casa nel Regno Unito, o forse di un'attività, quando ti trasferisci all'estero e questi fondi sono in banca, potresti chiederti come investire al meglio i soldi per ottenere migliori prospettive di reddito e crescita. O potresti ricevere un'eredità che desideri investire per il futuro.

Probabilmente hai anche vari investimenti, fatti nel corso degli anni, che si tratti di ISA, azioni di società o fondi azionari e obbligazionari. Potrebbero essere state decisioni giuste al momento, in base agli obiettivi di allora, ma sono adatti alla tua vita di oggi come espatriato e funzionano bene insieme come portafoglio complessivo?

Inizia la tua revisione ponendoti alcune domande –

• Cosa stai cercando di raggiungere? Hai bisogno di reddito per aiutare a finanziare la tua pensione o per concederti qualcosa occasionalmente? O stai cercando crescita, per proteggere il valore dei tuoi risparmi a lungo termine? O entrambi?
• Qual è il tuo orizzonte temporale? Hai bisogno che i tuoi risparmi durino solo la tua vita, o spero di lasciare ricchezza ai tuoi figli? O stai cercando di incassare gli investimenti entro pochi anni? Gli investitori a breve termine dovrebbero solitamente considerare opzioni diverse da quelli a lungo termine.
• Quali sono le tue circostanze? Quali sono le tue spese mensili? Che risparmi pensionistici/reddito hai? Devi prendere in considerazione la famiglia? Sei in buone condizioni di salute? Prevedi di vivere qui a lungo termine? Prevedi di acquistare o vendere una proprietà?
• Quale valuta? Convertire i fondi in sterline in euro per le tue spese mette il tuo reddito alla mercé dei movimenti dei tassi di cambio. Gli espatriati britannici potrebbero desiderare di detenere una miscela di entrambe le valute e/o utilizzare strutture di investimento che offrono flessibilità valutaria.
• Quanto rischio di investimento sei veramente disposto a sopportare? E quale livello di rischio ha effettivamente il tuo portafoglio attuale?
• Quanto tasse paghi sui tuoi investimenti? Ciò che era efficiente dal punto di vista fiscale nel Regno Unito è improbabile che sia efficiente dal punto di vista fiscale all'estero, quindi quanto tasse potresti risparmiare ristrutturando il tuo capitale?

La tua strategia di investimento complessiva dovrebbe essere progettata specificamente in base alle risposte alle domande di cui sopra, e il tuo portafoglio creato e gestito per soddisfare le tue circostanze e obiettivi. Un portafoglio non adatto potrebbe non lavorare come hai bisogno, essere eroso dall'inflazione, essere troppo rischioso per te o difficile da accedere.

La tua propensione al rischio
Stabilire i tuoi obiettivi e determinare la tua tolleranza al rischio sono i punti di partenza per una strategia di investimento di successo.
Devi individuare il giusto equilibrio rischio/rendimento per la tua tranquillità d'animo, ma è estremamente difficile valutare efficacemente il tuo profilo di rischio. Beneficierai di una guida obiettiva di terzi professionisti - ci sono modi sofisticati di valutare il tuo atteggiamento al rischio, con alcuni consulenti che utilizzano valutazioni psicometriche. Ciò consente loro di comprendere meglio il tuo atteggiamento al rischio e aiuta a posizionare i tuoi investimenti di conseguenza, in modo che il tuo portafoglio non sia né troppo rischioso né troppo cauto.

Asset allocation e diversificazione
La diversificazione è fondamentale per gestire il rischio all'interno di un portafoglio.  Gli investimenti diversi comportano livelli di rischio diversi, quindi determina quale equilibrio funziona per il tuo profilo di rischio e obiettivi.
I tuoi investimenti devono essere adeguatamente diversificati per assicurarti di non essere sovraesposto a un determinato Paese, tipo di attivo, settore o titolo. Spaziando tra diversi tipi di asset (azioni, obbligazioni, proprietà, contanti) e mercati (Regno Unito, Stati Uniti, Europa, mercati emergenti ecc.), dai al tuo portafoglio la possibilità di produrre rendimenti positivi nel tempo senza essere vulnerabile a una singola area o classe di attivi in declino.
Questo concetto può essere portato ancora un passo avanti. Utilizzando un approccio 'multi-manager', in cui diversi gestori di fondi vengono mescolati insieme, puoi ridurre la tua dipendenza da un unico gestore di investimenti che prende le decisioni giuste in tutte le condizioni di mercato.

Disposizioni di investimento efficienti dal punto di vista fiscale
Una struttura fiscale efficiente può mantenere la maggior parte dei tuoi investimenti in un unico luogo, rendendoli più facili da gestire e fornire protezione per aiutarti a evitare legittimamente di pagare troppe tasse. Meno tasse paghi, più dei tuoi rendimenti avrai il piacere di godere.

Chiedi consiglio a specialisti della gestione del patrimonio per stabilire se puoi migliorare le tue passività fiscali sui tuoi attivi e redditi da investimento. Ad esempio, detenere investimenti all'interno di un contratto di assicurazione sulla vita approvato può offrire considerevoli vantaggi fiscali in Paesi come Francia, Spagna, Portogallo e Cipro, e talvolta anche benefici di pianificazione successoria.

Revisioni periodiche
Anche se hai ristrutturato i tuoi investimenti da quando ti trasferisci all'estero, è comunque importante rivedere il tuo portafoglio circa una volta l'anno per confermare se rimane in linea con i tuoi obiettivi. Le tue circostanze personali potrebbero essere cambiate o la tua ponderazione del rischio potrebbe essere variata a seconda che i valori aumentino o diminuiscano, nel qual caso potresti doverlo riequilibrare.

Per assicurarti che il tuo portafoglio sia sia efficiente dal punto di vista fiscale che adatto a te oggi e in futuro, passa del tempo con un consulente finanziario professionale di Blevins Franks in modo che possano conoscerti e i tuoi obiettivi e raccomandare una gestione del patrimonio altamente personalizzata che copre investimenti, tassazione e pianificazione successoria.