Mudarse a Portugal ofrece no solo la oportunidad de abrazar un nuevo estilo de vida, también es la oportunidad perfecta para revisar tus inversiones y ahorros, modificar tu planificación fiscal y testamentaria para beneficiarte de los regímenes locales, y asegurarte de que no solo estás completamente cumpliendo, sino también administrando tu riqueza de manera eficiente.

Para disfrutar de tu nueva vida en el soleado Algarve, una planificación financiera bien asesorada es esencial. El primer paso sensato es revisar tus inversiones y ahorros actuales. En el artículo a continuación, Adrian Hook, socio de Blevins Franks, proporciona una lista de preguntas para aclarar tus objetivos y necesidades.

Además de la conveniencia de hacer todo al mismo tiempo, todo está interrelacionado de todos modos. La forma en que tengas tus activos puede afectar tus responsabilidades fiscales hoy y los impuestos de sucesión que pagarán tus herederos. También puede afectar a quién puedes dejar los activos al fallecer y si necesitarán pasar por testamentaría o se pueden transferir fácilmente.

Si obtienes una buena ganancia al vender tu casa en el Reino Unido, o tal vez un negocio, al trasladarte al extranjero y esos fondos están en el banco, es posible que te preguntes cómo invertir el dinero para ofrecerte mejores ingresos y perspectivas de crecimiento. O quizás recibas una herencia que quieras invertir para el futuro.

Probablemente también tengas varias inversiones hechas a lo largo de los años, ya sea en ISAs, acciones de empresas, o fondos de renta fija y variable. Pueden haber sido buenas decisiones en su momento, según tus objetivos en ese entonces, pero ¿son adecuadas para tu vida actual como expatriado y funcionan bien juntas como un portafolio general?

Gestionando Tus Inversiones al Vivir en Portugal
por Adrian Hook, socio, Blevins Franks

¿Estás gestionando tus inversiones para que sean adecuadas para tu vida en el extranjero? Tu cartera de inversiones combinada debe estar estructurada específicamente en torno a tu perfil de riesgo, objetivos y circunstancias, además de proporcionar ventajas fiscales y planificación sucesoria en tu país de residencia.

Mudarse a un nuevo país es la oportunidad perfecta para echar un vistazo fresco a tus ahorros e inversiones. Debes ajustar tu planificación fiscal y testamentaria teniendo en cuenta los regímenes fiscales y de sucesión locales, y tiene mucho sentido revisar tu capital de inversión al mismo tiempo.

Además de la conveniencia de hacer todo al mismo tiempo, todo está interrelacionado de todos modos. La forma en que tengas tus activos puede afectar tus responsabilidades fiscales hoy y los impuestos de sucesión que pagarán tus herederos. También puede afectar a quién puedes dejar los activos al fallecer y si necesitarán pasar por testamentaría o se pueden transferir fácilmente.

Comienza tu revisión haciéndote algunas preguntas–

• ¿Qué estás tratando de lograr? ¿Necesitas ingresos para ayudar a financiar tu jubilación o darte un gusto de vez en cuando? ¿O buscas crecimiento, para proteger el valor de tus ahorros a largo plazo? ¿O ambos?
• ¿Cuál es tu horizonte temporal?  ¿Necesitas que tus ahorros duren toda tu vida, o esperas pasar riqueza a tus hijos? ¿O estás buscando vender inversiones dentro de unos años? Los inversores a corto plazo generalmente deberían considerar diferentes opciones a los de largo plazo.
• ¿Cuáles son tus circunstancias? ¿Cuáles son tus gastos mensuales? ¿Qué ahorros/ingresos de pensión tienes? ¿Tienes familia que considerar? ¿Estás en buena salud? ¿Esperas vivir aquí a largo plazo? ¿Esperas comprar o vender una propiedad?
• ¿Qué moneda? Convertir fondos esterlinos en euros para tus gastos pone tus ingresos a merced de los movimientos de tipo de cambio. Los expatriados británicos pueden desear tener una mezcla de ambas monedas, y/o utilizar estructuras de inversión que proporcionen flexibilidad de moneda.
• ¿Cuánto riesgo de inversión te sientes realmente cómodo? ¿Y qué nivel de riesgo tiene tu cartera actual?
• ¿Cuánto impuesto estás pagando sobre tus inversiones? Lo que era eficiente fiscalmente en el Reino Unido es improbable que sea eficiente en el extranjero, ¿cuánto impuesto podrías ahorrar reestructurando tu capital?

Tu estrategia de inversión general debe estar diseñada específicamente en torno a las respuestas a las preguntas anteriores, y tu cartera creada y gestionada para cumplir con tus circunstancias y objetivos. Una cartera mal ajustada puede que no trabaje tan duro como necesitas, o sea erosionada por la inflación, o sea demasiado riesgosa para ti, o difícil de acceder.

Tu apetito por el riesgo
Establecer tus objetivos y determinar tu tolerancia al riesgo son los puntos de partida para una estrategia de inversión exitosa.
Necesitas identificar el equilibrio adecuado entre riesgo/rendimiento para tu tranquilidad, pero es extremadamente difícil evaluar efectivamente tu perfil de riesgo. Te beneficiarás de la orientación objetiva de terceros profesionales: hay formas sofisticadas de evaluar tu aversión al riesgo, con algunos asesores utilizando evaluaciones psicométricas. Esto les da una mayor comprensión de tu actitud hacia el riesgo y ayuda a posicionar tus inversiones en consecuencia, para que tu cartera no sea ni demasiado arriesgada ni demasiado cautelosa.

Asignación de activos y diversificación
La diversificación es clave para gestionar el riesgo dentro de una cartera. Diferentes inversiones conllevan diferentes niveles de riesgo, por lo que determina qué equilibrio funciona para tu perfil de riesgo y objetivos.
Tus inversiones deben ser adecuadamente diversificadas para garantizar que no estás sobreexpuesto a ningún país, tipo de activo, sector o valor en particular. Al distribuirse en diferentes tipos de activos (acciones, bonos, propiedades, efectivo) y mercados (Reino Unido, EE. UU., Europa, mercados emergentes, etc.), le das a tu cartera la oportunidad de producir rendimientos positivos con el tiempo sin ser vulnerable a que cualquier área o clase de activos en particular rinda menos.
Esto se puede extender un paso más. Utilizar un enfoque de ‘multi-gestor’, donde se mezclan varios gestores de fondos diferentes, puede reducir tu dependencia de que un solo gestor de inversiones tome las decisiones correctas en todas las condiciones del mercado.

Arreglos de inversión eficientes fiscalmente
Una estructura fiscalmente eficiente puede mantener la mayor parte de tus inversiones en un solo lugar, facilitando su gestión, y proporcionar protección para ayudarte a evitar pagar demasiados impuestos de manera legítima. Cuanto menos impuestos pagues, más de tus rendimientos podrás disfrutar.

Obtén asesoramiento especializado en gestión patrimonial para establecer si puedes mejorar tus obligaciones fiscales sobre tus activos de inversión e ingresos. Por ejemplo, mantener inversiones dentro de un contrato de seguro de vida aprobado puede proporcionar considerables ventajas fiscales en países como Francia, España, Portugal y Chipre, y a veces beneficios en planificación patrimonial también.

Revisiones regulares
Incluso si has reestructurado tus inversiones de capital desde que te trasladaste al extranjero, todavía es importante revisar tu cartera aproximadamente una vez al año para confirmar si siga en el buen camino. Tus circunstancias personales pueden haber cambiado, o tu ponderación de riesgo puede haber cambiado a medida que los valores suben y bajan, en cuyo caso puede que necesites reequilibrarlo.

Para asegurar que tu cartera sea tanto eficiente fiscalmente como adecuada para ti hoy y en el futuro, pasa tiempo con un asesor financiero profesional de Blevins Franks para que puedan conocerte a ti y a tus objetivos, y recomendar una gestión patrimonial altamente personalizada que cubra la inversión, la fiscalidad y la planificación patrimonial.