Déménager au Portugal offre non seulement la possibilité d'adopter un nouveau mode de vie, c'est également l'occasion parfaite de revoir vos investissements et vos économies, de modifier votre planification fiscale et successorale pour bénéficier des régimes locaux, et de vous assurer que vous êtes non seulement pleinement conforme, mais aussi que vous gérez efficacement votre patrimoine.

Pour profiter pleinement de votre nouvelle vie ensoleillée en Algarve, une planification financière bien avisée est essentielle. La première étape sensée consiste à passer en revue vos investissements et vos économies actuels. Dans l'article ci-dessous, Adrian Hook, associé chez Blevins Franks, propose une liste de questions à poser afin de clarifier vos objectifs et besoins.

Blevins Franks fournit des conseils experts en gestion de patrimoine sur les questions fiscales transfrontalières, la planification successorale, les pensions et les investissements à ses clients au Portugal et dans toute l'Europe. Avec des bureaux à Loulé, en Algarve, (ainsi qu'à Lisbonne), Blevins Franks offre des conseils intégrés et des services financiers aux expatriés vivant en Algarve et dans le reste du Portugal.

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GÉRER VOS INVESTISSEMENTS LORSQUE VOUS VIVEZ AU PORTUGAL
par Adrian Hook, associé, Blevins Franks

Gérez-vous vos investissements de manière à ce qu'ils conviennent à votre vie à l'étranger? Votre portefeuille d'investissements combiné devrait être spécifiquement structuré autour de votre profil de risque, de vos objectifs et de votre situation, tout en offrant des avantages en matière de planification fiscale et successorale dans votre pays de résidence.

Le déménagement dans un nouveau pays est l'occasion parfaite de jeter un nouveau regard sur vos économies et vos investissements. Vous devez ajuster votre planification fiscale et successorale pour tenir compte des régimes fiscaux et de succession locaux, et il est tout à fait logique de revoir en même temps votre capital investi.

Outre la commodité de tout faire en une seule fois, tout est de toute façon interdépendant. La manière dont vous détenez vos actifs peut affecter vos impôts aujourd'hui et l'impôt sur les successions que paieront vos héritiers. Cela peut également affecter à qui vous pouvez laisser les actifs à votre décès et si ces actifs devront passer par un testament ou pourront être facilement transmis.

Si vous réalisez un bon profit en vendant votre maison au Royaume-Uni, ou peut-être une entreprise, lorsque vous déménagez à l'étranger et que ces fonds sont placés en banque, vous vous demandez peut-être comment investir au mieux l'argent pour vous offrir de meilleures perspectives de revenus et de croissance. Ou vous pouvez recevoir un héritage que vous souhaitez investir pour l'avenir.

Vous avez probablement aussi divers investissements, réalisés au fil des ans, que ce soit des ISA, des actions d'entreprise, ou des fonds d'actions et d'obligations. Ils ont pu être de bonnes décisions à l'époque, en fonction de vos objectifs à l'époque, mais sont-ils adaptés à votre vie actuelle en tant qu'expatrié et fonctionnent-ils bien ensemble en tant que portefeuille global?

Commencez votre revue en vous posant quelques questions -

• Qu'espérez-vous réaliser? Avez-vous besoin de revenus pour financer votre retraite ou vous offrir un plaisir de temps en temps? Ou recherchez-vous la croissance, pour protéger la valeur de vos économies à long terme? Ou les deux?
• Quel est votre horizon temporel? Avez-vous besoin que vos économies durent toute votre vie, ou espérez-vous transmettre de la richesse à vos enfants? Ou cherchez-vous à encaisser des investissements dans quelques années? Les investisseurs à court terme doivent généralement envisager d'autres options que ceux à long terme.
• Quelles sont vos circonstances? Quels sont vos frais mensuels? Quelles économies retraite/revenus avez-vous? Avez-vous une famille à considérer? Êtes-vous en bonne santé? Pensez-vous vivre ici à long terme? Prévoyez-vous d'acheter ou de vendre une propriété?
• Quelle devise? Convertir des fonds en livres en euros pour vos dépenses met votre revenu à la merci des fluctuations des taux de change. Les expatriés britanniques peuvent souhaiter détenir un mélange des deux devises, et/ou utiliser des structures d'investissement offrant une flexibilité de change.
• Combien de risque d'investissement êtes-vous réellement prêt à prendre? Et quel niveau de risque votre portefeuille actuel comporte-t-il?
• Combien d'impôts payez-vous sur vos investissements? Ce qui était fiscalement efficace au Royaume-Uni est peu probable d'être efficace fiscalement à l'étranger, alors combien d'impôts pourriez-vous économiser en restructurant votre capital?

Votre stratégie d'investissement globale devrait être spécifiquement conçue autour des réponses aux questions ci-dessus, et votre portefeuille créé et géré pour répondre à vos circonstances et objectifs. Un portefeuille inadapté pourrait ne pas fonctionner aussi dur que vous en avez besoin, être érodé par l'inflation, être trop risqué pour vous, ou difficile d'accès.

Votre appétit pour le risque
Déterminer vos objectifs et établir votre tolérance au risque sont les points de départ d'une stratégie d'investissement réussie.
Vous devez trouver le bon équilibre risque/rendement pour votre tranquillité d'esprit, mais il est extrêmement difficile d'évaluer efficacement votre propre profil de risque. Vous bénéficierez d'une orientation objective de tiers professionnels - il existe des moyens sophistiqués d'évaluer votre appétit pour le risque, certains conseillers utilisant des évaluations psychométriques. Cela leur donne une meilleure compréhension de votre attitude face au risque et les aide à positionner vos investissements en conséquence, de sorte que votre portefeuille n'est ni trop risqué ni trop prudent.

Allocation d'actifs et diversification
La diversification est essentielle pour gérer le risque au sein d'un portefeuille. Différents investissements comportent différents niveaux de risque, déterminez donc quel équilibre fonctionne pour votre profil de risque et vos objectifs.
Vos investissements doivent être diversifiés de manière appropriée pour vous assurer de ne pas être exposé de façon excessive à un pays donné, à un type d'actif, à un secteur ou à une action particulière. En répartissant les actifs entre différents types d'actifs (actions, obligations, propriétés, liquidités) et marchés (Royaume-Uni, États-Unis, Europe, marchés émergents, etc.), vous donnez à votre portefeuille la possibilité de produire des rendements positifs au fil du temps sans être vulnérable à une zone ou une classe d'actifs spécifique en sous-performance.
Cela peut être étendu encore un peu plus. En utilisant une approche de “multi-gestionnaire”, où plusieurs gestionnaires de fonds différents sont mélangés, vous pouvez réduire votre dépendance à un seul gestionnaire d'investissement prenant les bonnes décisions dans toutes les conditions de marché.

Dispositions d'investissement fiscalement avantageuses
Une structure fiscalement avantageuse peut regrouper la plupart de vos investissements au même endroit, les rendant plus faciles à gérer, et fournir une protection pour vous aider à éviter légitimement de payer trop d'impôts. Moins vous payez d'impôts, plus vous pouvez profiter de vos rendements.
Obtenez des conseils spécialisés en gestion de patrimoine pour savoir si vous pouvez améliorer vos responsabilités fiscales sur vos actifs d'investissement et vos revenus. Par exemple, détenir des investissements dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie approuvé peut offrir des avantages fiscaux considérables dans des pays comme la France, l'Espagne, le Portugal et Chypre, et parfois aussi des avantages en matière de planification successorale.

Révisions régulières
Même si vous avez restructuré vos investissements de capital depuis votre déménagement à l'étranger, il est toujours important de revoir votre portefeuille environ une fois par an pour confirmer s'il reste sur la bonne voie. Vos circonstances personnelles peuvent avoir changé, ou votre répartition du risque peut avoir évolué avec les variations des valeurs, auquel cas vous devrez peut-être le rééquilibrer.
Pour vous assurer que votre portefeuille est à la fois efficace sur le plan fiscal et adapté à vous aujourd'hui et à l'avenir, passez du temps avec un conseiller financier professionnel de Blevins Franks afin qu'ils puissent vous connaître vous et vos objectifs, et recommander une gestion de patrimoine hautement personnalisée qui couvre l'investissement, la fiscalité et la planification successorale.