Längre förväntad livslängd innebär längre pension. Är dina ekonomiska resurser förberedda för att ta dig genom pensionen?

Pensionsplanering är ett långsiktigt projekt som bör ses över och revideras vid behov, med beaktande av förändrade scenarier. Eftersom livslängden ökar är varje generation sannolikt att ha längre pension än den föregående. Att planera i förväg för att säkerställa att dina pengar räcker hela pensionstiden är avgörande.

Experterna på Blevins Franks har identifierat 5 frågor som kan hjälpa dig fokusera på väsentliga aspekter av att skydda din pension och planera för din framtid. Att agera nu kan hjälpa till att säkerställa att du får den pension du förtjänar.

Du kanske också gillar:

• Portugal Skatteressurser
• Estate Planning - 3 misstag att undvika
• Så future-proofar du dina finanser
• Se fler artiklar av Blevins Franks

   

---

Se till att dina pengar räcker så länge du lever: 5 frågor att ställa
Av Mark Quinn, Partner, Blevins Franks
Den här artikeln publicerades ursprungligen av Blevins Franks
 
När livslängden ökar, ökar också den tid som behövs för att sträcka ut din inkomst under pensionen. Att ta rätt steg nu kan hjälpa dig att ha råd med den livsstil du vill ha så länge du behöver den.
 
Idag kan de flesta förvänta sig att leva längre än tidigare generationer. UK-regeringens statistik visar att den genomsnittliga förväntade livslängden för män i åldern 65 år 2019 var 83,8 år och för kvinnor 86,1 år - den högsta som någonsin observerats i den åldern. De räknade med över 600 000 britter över 90 år och 13 330 hundraåringar - 13% fler än året innan.
 
Medan detta är goda nyheter medför ökad livslängd vissa nackdelar. Helt enkelt uttryckt, har vi råd med kostnaderna för att leva längre?
 
Du kan bedöma om dina resurser är på rätt väg för att räcka hela ditt liv genom att överväga dessa fem nyckelfrågor.
 

1. Hur mycket inkomst kommer du att behöva?

 
Vill du ha tillräckligt varje månad för att leva bekvämt under pensionen, eller kanske lite extra för att unna dig lyx då och då? Skulle en blygsam inkomst räcka så länge du har tillgång till ‘rainy day’ eller reservfonder?
 
Om du fortfarande arbetar, kommer dina pensioner och besparingar att täcka dina behov för livsstilen, eller planerar du att skära ner när du går i pension?
 
Kom också ihåg att ta hänsyn till inflationens effekt på att minska din köpkraft varje år. Anta till exempel att du spenderar €5 000 per månad. Med en årlig inflation på 3% kan du om 10 år behöva ca €6 720 per månad för att behålla samma spenderande, och €9 030 om 20 år.
 

2. Hur mycket vill du lämna efter dig?

 
Om du vill lämna en varaktig arv för din familj eller andra arvingar måste du se till att du inte spenderar det under din livstid - utan att kompromissa med din egen livskvalitet idag. Ett holistiskt ekonomiskt planeringsansats - som överväger arvplanering tillsammans med din förmögenhetsförvaltning och skatteplanering - kan vara ovärderlig här.
 

3. Hur kan du få ut mest av dina pensionsförmåner?

 
För de flesta människor är pensioner nyckeln till ekonomisk säkerhet under pensionen, så du måste ta stor försiktighet för att göra det som är rätt för dig. Den statliga pensionen - som för närvarande har ett maxvärde på £ 9 339 per år - kommer troligen inte att uppfylla dina krav ensam.
 
Även om du bör överväga dina alternativ kan ditt bästa tillvägagångssätt vara att inte göra något alls, särskilt om du har en ‘slutlöne’ pension som garanterar en inkomst för livet. I varje fall, var medveten om möjligheter att ‘befria’ dina pensioner före 55 års ålder, eftersom dessa sannolikt är bedrägerier.
 
Pensionerade expatriater kan dra nytta av att överföra brittiska pensioner till en EU/EEA-baserad Kvalificerad Utländsk Pensionssystem (QROPS) eller ominvestera en engångssumma i portugisiska-kompatibla arrangemang. Förutom skattemässig effektivitet kan detta ge fördelar för arvplanering och flexibilitet att ta utkomst i pund eller euro. Det finns emellertid många variationer i produkter och jurisdiktioner som kan påverka fördelarna. Ta personlig, Storbritannien-reglerad rådgivning för att fastställa det mest lämpliga tillvägagångssättet för dina omständigheter och mål.
 

4. Hur kan du få dina besparingar och investeringar att räcka?

 
Du bör granska om dina besparingar, investeringar och tillgångar arbetar så hårt de kan för dig och är skyddade från onödiga skatter. Till exempel, utnyttjar du de skatteeffektiva möjligheter som finns tillgängliga i Portugal eller behåller du brittiska tillgångar som drar till sig högre beskattning och kanske till och med ger mindre tillväxt? Om du är företagare, har du börjat planera en skatteffektiv strategi för att få det bästa av ditt hårda arbete under åren?
 
Det finns också valutahänsyn. Att ta utkomst i pund medan du spenderar euro i din dagliga liv gör dina pengar sårbara för konverteringsavgifter och växelkursrisker. Utforska arrangemang som erbjuder flexibilitet att hålla investeringar i mer än en valuta och konvertera när det passar dig.
 
Underskatta inte inflationen här heller. Även om det är frestande att välja lågriskinvesteringar i dina senare år, behöver din kapital fortfarande hålla jämna steg med levnadskostnaderna, och kontanter på banken är osannolikt att göra det här. Din finansiella rådgivare kan rekommendera en diversifierad investeringsstrategi som möter din situation, mål och risknivå.
 

5. Hur kan du begränsa effekten av beskattning?

 
En oönskad bieffekt av ökad livslängd är en allmän trend för skattehöjningar, eftersom regeringar kämpar för att finansiera eskalerande pensioner och hälsovårdstjänster för åldrande befolkningar.
 
Högre beskattning kan utgöra ett allvarligt hot mot din ekonomiska säkerhet under pensionen. Letar efter överensstämmande arrangemang tillgängliga för expatriater i Portugal som kan minimera beskattningen avsevärt, så att dina pengar räcker längre, för dig och eventuellt dina valda arvingar. För bästa resultat, ta personlig, gränsöverskridande rådgivning.
 
Oavsett vilket skede du är i livet kan en bra ekonomisk planering hjälpa dig att ha råd med den livsstil du vill ha så länge du behöver den, så att du kan fokusera på att njuta av din tid i Portugal.
 
Den här artikeln ska inte tolkas som att den ger någon personlig investeringsrådgivning. Du ska ta råd för dina omständigheter.
 
Du kan hitta andra finansiella rådgivande artiklar genom att besöka vår webbplats här www.blevinsfranks.com