Inzichten van de experts bij Blevins Franks

De belasting die u betaalt over Britse pensioenen kan variëren afhankelijk van het type pensioen dat u heeft en uw verblijfsstatus in Portugal. Ontdek hoe verschillende pensioenen worden belast, hoe mogelijke belastingwijzigingen in het VK u kunnen beïnvloeden en de zaken waar u op moet letten bij het herzien van uw pensioenplannen. Deskundige inzichten van Blevins Franks, die grensoverschrijdend belasting- en vermogensbeheeradvies bieden aan Britse expats in Portugal.

Een leven lang moeite wordt gestoken in een pensioen. Het is in feite uitgesteld inkomen uit arbeid en is als zodanig belastbaar. Waar en hoeveel belasting kan variëren afhankelijk van het type pensioen dat u heeft en uw verblijfsstatus in Portugal.

In het onderstaande artikel verkent Dan Henderson van Belvins Franks enkele zaken waar u rekening mee moet houden bij het nemen van beslissingen over uw pensioen en uw toekomstige financiële planning.

---

Belasting en pensioenen
Door Dan Henderson, Partner, Blevins Franks

Op welke belastingen betaalt u op uw pensioenen in Portugal? Afgezien van pensioenen van overheidsdiensten, is uw pensioeninkomen belastbaar in Portugal, waarbij de behandeling varieert afhankelijk van het type pensioen. En welke Britse belastingkwesties moet u in de gaten houden?

We werken hard om onze pensioenen op te bouwen voor een veilig en plezierig pensioen; om al die dingen te kunnen doen waar we voorheen geen tijd voor hadden en gemoedsrust te hebben over onze toekomst. Maar hoewel onze pensioenen aanvoelen als ons geld, geld dat we opzij hebben gezet voor ons pensioen, zijn ze nog steeds onderhevig aan inkomsten- en andere belastingen. En als u in Portugal woont met een Brits pensioen, heeft u belastingoverwegingen in beide landen.

Hier bekijk ik een paar zaken waarvan u op de hoogte moet zijn.

Hoe het Britse pensioeninkomen wordt belast in Portugal
Veel hangt af van het type pensioen dat u heeft en, in sommige gevallen, hoe de bijdragen zijn gedaan.

Brits Staatspensioen
Zodra u belastingplichtig bent in Portugal, is uw Staatspensioen alleen belastbaar in Portugal tegen de schaal van inkomstenbelasting. Voor inkomsten uit 2023 begint dit bij 14,5% voor inkomsten tot €7.479 en stijgt het tot 48% voor inkomsten van meer dan €78.834. U profiteert van een aftrek tot €4.104.

Bedrijfspensioenen
Ook bedrijfspensioenen worden over het algemeen belast als algemeen inkomen op dezelfde manier als Staatspensioenen.

In sommige gevallen, als er werkgeversbijdragen zijn geweest, kan mogelijk een gunstiger belastingregeling van toepassing zijn (zoals bij persoonlijke pensioenen) maar u heeft persoonlijk advies nodig.

Pensioenen van overheidsdiensten
Daarentegen zijn inkomsten uit pensioenen van overheidsdiensten altijd belastbaar in het Verenigd Koninkrijk en worden ze in Portugal helemaal niet belast.

Persoonlijke pensioenen
Hier kan het verwarrend worden en hangt het af van hoe u uw bijdragen heeft gedaan. Portugal heeft een traditioneel beeld van wat een pensioen vormt. In het VK kunt u een pensioen-annuïteitscontract hebben, een SIPP, SSAS, of een gedefinieerd bijdrage- of gedefinieerd voordeelbedrijfspensioen, en ze worden allemaal voor belastingdoeleinden als pensioenen behandeld. In Portugal moet er echter een werkgeversbijdrage zijn om als pensioen belast te worden (aangezien pensioeninkomen feitelijk uitgesteld inkomen uit arbeid is).

Persoonlijke bijdragen worden anders belast dan werkgeversbijdragen. Het kapitaaldeel (de bijdrage) wordt niet belast. De groei wordt behandeld als beleggingsinkomen, zodat u kunt kiezen voor het vaste tarief van 28%.

Persoonlijke pensioenen zonder werkgeversbijdragen kunnen worden beschouwd als een spaarregeling en genieten van de gunstige belastingbehandeling die wordt toegepast op levensverzekeringen.

De meeste Britse onderdanen hebben echter een mix van zowel werkgevers- als persoonlijke bijdragen en kunnen de elementen niet onderscheiden, dus al hun Britse pensioeninkomen zal waarschijnlijk worden belast volgens de schaal van tarieven.

Pensioenlumpsums
Dit is een belastingval waar veel Britten die naar Portugal verhuizen in terechtkomen. De Britse regels staan u toe om 25% 'pensioeningangsbedrag' belastingvrij op te nemen. Maar als u dit bedrag opneemt nadat u in Portugal bent gaan wonen, wordt het hier belast op dezelfde manier als ander pensioeninkomen.

Behandeling van pensioenen onder niet-gewone verblijfplaats (NHR)
Als u zich hebt geregistreerd als een niet-gewone resident vóór 31 maart 2020, is uw buitenlandse bronpensioeninkomen over het algemeen belastingvrij.

Als u zich vanaf april 2020 heeft geregistreerd, wordt uw buitenlandse pensioeninkomen over het algemeen belast tegen 10%. Hoewel niet langer belastingvrij, is dit nog steeds gunstig omdat het lager is dan de anders toegepaste inkomstenbelastingtarieven en bijzonder voordelig is voor degenen met een hoger pensioeninkomen.

De uitzondering zijn Britse pensioenen van overheidsdiensten, die belastbaar blijven in het VK.

Britse belastingheffing
Het VK heeft de inkomstenbelastingdrempels bevroren tot 2028. Daarom is de kans groot dat als u Britse inkomstenbelasting betaalt over uw pensioenen, er de komende vijf jaar steeds meer belasting zal worden ingehouden.

Maar goed nieuws is dat het VK in de begroting van 2023 de levenslange besparingslimiet voor pensioenen en de resulterende 25%/55% belastingen heeft afgeschaft - zeer welkom nieuws voor degenen die decennia lang grotere pensioenspaargelden hebben opgebouwd.

Dit is echter niet per se permanent, aangezien een toekomstige regering deze beslissing zou kunnen terugdraaien, en de Labour Party beloofde dit snel te doen.

Er kan dus een beperkte mogelijkheid zijn om uw pensioen uit het VK over te dragen en eventuele toekomstige besparingslimietcharges te vermijden. Blevins Franks kan uw fondsen bekijken om te bepalen of dit een geschikte optie voor u zou zijn.

Toekomstige Britse belastingwijzigingen?
Het Institute for Fiscal Studies (IFS), een Brits economisch denktank, heeft in december 2022 een controversieel rapport gepubliceerd waarin wordt aanbevolen dat Britse pensioenen onderhevig zouden moeten zijn aan inkomsten- en successierechten wanneer de deelnemer aan het schema overlijdt. Momenteel ontsnappen pensioenen aan Britse successierechten en is er geen inkomstenbelasting verschuldigd wanneer de houder overlijdt voor de leeftijd van 75 jaar.

Het IFS pleit ervoor om inkomstenbelasting tegen het basistarief toe te passen op de overgebleven pensioenfondsen bij overlijden ongeacht de leeftijd - wat een nieuwe inkomstenbron voor de overheid zou genereren - en voor het opnemen van het pensioen in de waarde van de nalatenschap voor successierechten. Het schat dat het toepassen van successierechten op pensioenen £1,9 miljard aan inkomsten voor de schatkist zou kunnen genereren (hoewel het suggereert dat dit kan worden gebruikt om het algemene successietarief te verlagen van 40% naar 30%).

Of de voorstellen van het IFS worden geaccepteerd of genegeerd, dit benadrukt het feit dat er £3 biljoen aan Britse pensioenen zit en een potentieel doelwit vormt voor HM Treasury. Als u het VK permanent heeft verlaten, wilt u dan zo'n waardevol bezit overlaten aan de genade van de Britse regering? Door uw pensioen nu uit het VK over te hevelen, kunt u uzelf beschermen tegen toekomstige kostbare belastinghervormingen. Zoals altijd echter, neem gereguleerd persoonlijk advies om ervoor te zorgen dat u uw pensioenbesparingen niet in gevaar brengt.

Uw pensioenregelingen herzien
Als u in Portugal woont en een Brits pensioen heeft, moet u uw pensioenregelingen herzien en vaststellen wat het beste is voor uw huidige en toekomstige omstandigheden.

Pensioenen zijn niet altijd in steen gebeiteld, net als u, kunnen ze baat hebben bij een verhuizing naar het buitenland, en u moet regelmatig uw doelstellingen herzien. Dat kan betekenen dat u uw investeringsprofiel wijzigt, opnieuw uw risicotolerantie beoordeelt, of een alternatieve strategie ontwikkelt die past bij uw algehele financiële situatie.

Veel te vaak worden pensioenbeslissingen geïsoleerd genomen op basis van opties die worden geboden door Britse pensioenbedrijven die zich niet bewust zijn van uw behoeften en de belastingimplicaties van leven in Portugal. Blevins Franks kan geïntegreerd advies bieden dat pensioenen, beleggen, en grensoverschrijdende belasting- en estate planning behandelt voor beide landen.

Belastingtarieven, omvang en verlichtingen kunnen veranderen. Alle uitspraken over belastingen zijn gebaseerd op onze kennis van de huidige belastingwetten en -praktijken die aan verandering onderhevig zijn. Belastinginformatie is samengevat; individuen moeten gepersonaliseerd advies zoeken.

Blevins Franks Wealth Management Limited (BFWML) is geautoriseerd en gereguleerd door de Malta Financial Services Authority, geregistreerd nummer C 92917. Bevoegd om beleggingsdiensten uit te voeren op grond van de Wet op de beleggingsdiensten en om bemiddelingsactiviteiten voor verzekeringen uit te voeren op grond van de Wet op de verdeling van verzekeringen. Wanneer advies buiten Malta wordt verstrekt via de Richtlijn verdeling van verzekeringen of de Richtlijn markten voor financiële instrumenten II, verschilt het toepasselijke regelgevingsstelsel op sommige punten van dat van Malta. BFWML biedt ook belastingadvies; de belastingadviseurs zijn volledig gekwalificeerde belastingspecialisten. Blevins Franks Trustees Limited is geautoriseerd en gereguleerd door de Malta Financial Services Authority voor het beheer van trusts, pensioenregelingen en bedrijven. Deze promotie is goedgekeurd en uitgegeven door BFWML.
Blijf op de hoogte van de financiële kwesties die u kunnen beïnvloeden op de nieuws pagina van Blevins Franks op www.blevinsfranks.com

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door Blevins Franks