Innsikt fra ekspertene hos Blevins Franks

Skatten du betaler på britiske pensjoner kan variere avhengig av typen pensjon du har og din bosettingsstatus i Portugal. Finn ut hvordan ulike pensjoner beskattes, hvordan mulige britiske skatteendringer kan påvirke deg, og hvilke problemer du bør være klar over når du gjennomgår pensjonsplanene dine. Ekspertinnsikter fra Blevins Franks, som gir råd om skatte og formuesforvaltning på tvers av grensene for britiske utvandrere i Portugal.

Et helt liv med innsats går til en pensjon. Det er i hovedsak utsatt arbeidsinntekt og er derfor skattepliktig. Hvor mye skatt du betaler og hvor kan variere avhengig av typen pensjon du har og din bosettingsstatus i Portugal.

I artikkelen nedenfor utforsker Dan Henderson fra Belvins Franks noen av problemene du må ha i tankene når du tar beslutninger om pensjonen din og fremtidig økonomisk planlegging.

---

Skatt og pensjoner
Av Dan Henderson, Partner, Blevins Franks
 
Hva slags skatt vil du betale på pensjonene dine i Portugal? Med unntak av pensjonsinntekter fra statlig tjeneste, vil pensjonsinntektene dine være skattepliktige i Portugal, med behandlingen som varierer avhengig av typen pensjon. Hvilke britiske skatteproblemer må du være oppmerksom på?
 
Vi jobber hardt for å bygge opp pensjonene våre for en trygg og behagelig pensjonisttilværelse; for å kunne gjøre alt det vi ikke hadde tid til før og ha fred i sinnet om vår fremtid. Men selv om pensjonene våre føles som våre penger, penger vi har satt til side for pensjonisttilværelsen, er de fortsatt skattepliktige for inntekt og andre skatter. Og hvis du bor i Portugal med en britisk pensjon, har du skattemessige hensyn i begge land
 
Her ser jeg på noen problemstillinger du bør være klar over.
 
Slik beskattes britiske pensjonsinntekter i Portugal
Mye avhenger av hvilken type pensjon du har og i noen tilfeller hvordan bidragene ble gjort.
 
Britisk statspensjon
Når du er skattebosatt i Portugal, er din statspensjon kun skattepliktig i Portugal til skattesatsene for inntektsskatt. For inntekt i 2023 starter dette på 14,5% for inntekt opp til €7,479 og stiger til 48% for inntekt over €78,834. Du kan dra nytte av en fradrag på opptil €4,104.
 
Yrkespensjoner
Pensjoner fra arbeidsgiver behandles også generelt som vanlige inntekter på samme måte som statspensjoner.
 
I noen tilfeller, hvis det har vært arbeidsgiverbidrag, kan en mer gunstig skattebehandling potensielt gjelde (som med personlige pensjoner), men du må ha personlig rådgivning.
 
Pensjoner fra offentlig tjeneste
Derimot er inntekter fra pensjoner fra offentlig tjeneste alltid skattepliktige i Storbritannia og beskattes ikke i Portugal i det hele tatt.
 
Personlige pensjoner
Dette er hvor det kan bli forvirrende og avhenger av hvordan du gjorde bidragene dine. Portugal har en tradisjonell oppfatning av hva som utgjør en pensjon. I Storbritannia kan du ha en pensjonsforsikringsavtale, en SIPP, SSAS eller ytelsesbaserte eller innskuddsbaserte yrkesordninger, og de behandles alle som pensjoner for skatteformål. I Portugal må det imidlertid være et arbeidsgiverbidrag for å bli beskattet som en pensjon (siden pensjonsinntekten i praksis er utsatt arbeidsinntekt).
 
Personlige bidrag beskattes annerledes enn arbeidsgiverbidrag. Kapitalelementet (bidraget) beskattes ikke. Veksten behandles som investeringsinntekt, slik at du kan velge fast 28% sats.
 
Personlige pensjoner uten arbeidsgiverbidrag kan betraktes som en spareordning og få den gunstige skattebehandlingen som gjelder for livsforsikringspoliser.
 
Imidlertid har de fleste britiske statsborgere en blanding av både arbeidsgiver- og personlige bidrag og kan ikke skille mellom elementene, så all deres britiske pensjonsinntekt vil sannsynligvis bli beskattet til skattesatsene.
 
Pensjonssummer
Dette er en skattefelle mange briter som flytter til Portugal faller inn i. De britiske reglene tillater deg å ta en 25% 'pensjonsstartsum' skattefritt. Men hvis du tar denne summen etter at du har blitt bosatt i Portugal, beskattes den her på samme måte som annen pensjonsinntekt.
 
Pensjonsbehandling under ikke-vanlig opphold (NHR)
Hvis du registrerte deg som en ikke-vanlig bosatt før 31. mars 2020, er pensjonsinntekten din fra utenlandske kilder generelt skattefri.
 
Hvis du er registrert fra april 2020 og fremover, beskattes pensjonsinntektene dine fra utlandet generelt med 10%. Selv om det ikke lenger er skattefritt, er dette fortsatt gunstig fordi det er lavere enn inntektsskattesatsene som ellers ville blitt brukt og særlig gunstig for de med høyere pensjonsinntekt.
 
Unntaket er britisk pensjonsinntekt fra offentlig tjeneste, som forblir skattepliktig i Storbritannia.
 
Britisk beskatning
Storbritannia har frosset inntektsskatteterskler til 2028. Derfor, hvis du betaler britisk inntektsskatt på pensjonene dine, er det sannsynlig at mer og mer skatt vil trekkes de neste fem årene.
 
På en positiv merknad, avskaffet Storbritannias budsjett for 2023 pensjonsavgrensningen og de resulterende 25%/55% skattavgiftene - svært velkommen nyheter for de som har bygget opp større pensjonsbesparelser gjennom tiår med bidrag og vekst.
 
Dette er imidlertid ikke nødvendigvis permanent, da en fremtidig regjering kunne snu denne endringen, og Labour Party raskt lovet å gjøre det.
 
Det kan derfor være en begrenset mulighet til å overføre pensjonen din ut av Storbritannia og unngå fremtidige avgrensningsskatter. Blevins Franks kan gjennomgå fondene dine for å fastslå om dette ville være et egnet alternativ for deg.
 
Britiske skatteendringer i vente?
Instituttet for finansstudier (IFS), en økonomisk tenketank i Storbritannia, har publisert en kontroversiell rapport i desember 2022 som anbefaler at britiske pensjoner skal være skattepliktige for inntekt og arveavgift når ordningens medlem dør. For øyeblikket unngår pensjoner britisk arveavgift, og det er ikke skattepliktig når innehaveren dør før 75-årsalderen.
 
IFS krever at grunninntektsskatten skal påføres de gjenværende pensjonsmidlene ved dødsfall uavhengig av alder - noe som ville generere en ny inntektskilde for regjeringen - og for at pensjonen skal inkluderes i verdien på boet for arveavgiftsformål. Det estimerer at å påføre arveavgift på pensjoner kunne generere £1,9 milliarder av inntekt for statskassen (selv om det antyder at dette kunne brukes til å redusere den totale arveavgiftssatsen fra 40% til 30%).
 
Uansett om IFS-forslagene aksepteres eller ignoreres, viser dette faktumet at det er £3 billioner i britiske pensjoner med pengespill i og et potensial som mål for HM Treasury. Hvis du har forlatt Storbritannia permanent, ønsker du å forlate en så verdifull eiendel til britisk regjerings skjebne? Å flytte pensjonen din ut av Storbritannia nå kan beskytte deg mot fremtidige kostbare skattereformer. Som alltid, ta regulert personlig råd for å sikre at du ikke setter pensjonssparene dine i fare.
 
Gjennomgang av pensjonsordningene dine
Hvis du er bosatt i Portugal og har en britisk pensjon, må du vurdere pensjonsordningene dine og fastslå hva som er best for dine nåværende og fremtidige forhold.
 
Pensjoner er ikke alltid hugget i stein, som deg, kan de ha nytte av å flytte til utlandet, og du må jevnlig vurdere dine mål. Det kan bety å endre investeringsprofilen din, vurdere på nytt risikotoleransen din, eller utvikle en alternativ strategi som omfatter den overordnede økonomiske situasjonen din.
 
Altfor ofte tas pensjonsbeslutninger isolert basert på alternativer gitt av britiske pensjonsselskaper som er uvitende om dine behov og de skattemessige konsekvensene av å bo i Portugal. Blevins Franks kan gi integrerte råd som dekker pensjoner, investeringer og tverrgrense skatte- og formuesplanlegging som dekker begge land.
 
Skattesatser, omfang og fradrag kan endres. Alle uttalelser om skattlegging er basert på vår forståelse av gjeldende skattelover og praksis som er gjenstand for endring. Skatteinformasjon er oppsummert; enkeltpersoner bør søke personlig råd.
 
Blevins Franks Wealth Management Limited (BFWML) er autorisert og regulert av Malta Financial Services Authority, registreringsnummer C 92917. Autorisert til å utføre investeringstjenester i henhold til Investment Services Act og autorisert til å drive forsikringsmegleraktiviteter i henhold til Insurance Distribution Act. Hvor råd blir gitt utenfor Malta via Insurance Distribution Directive eller Markets in Financial Instruments Directive II, er det gjeldende reguleringsregime forskjellig fra Malta. BFWML gir også skatterådgivning; dets skatterådgivere er fullt kvalifiserte skattespesialister. Blevins Franks Trustees Limited er autorisert og regulert av Malta Financial Services Authority for administrasjon av tillitsforhold, pensjonsordninger og selskaper. Denne markedsføringen er godkjent og utstedt av BFWML.
 Hold deg oppdatert på de økonomiske problemene som kan påvirke deg på Blevins Franks nyhetsside på www.blevinsfranks.com
Dette innlegget ble opprinnelig publisert av Blevins Franks