Insikter av experterna på Blevins Franks

Den skatt du betalar på brittiska pensioner kan variera beroende på den typ av pension du har och din bosättningsstatus i Portugal. Ta reda på hur olika pensioner beskattas, hur eventuella brittiska skatteändringar kan påverka dig och vilka frågor du bör vara medveten om när du granskar dina pensionsplaner. Expertråd av Blevins Franks, som ger råd om gränsöverskridande skatter och förmögenhetsförvaltning för brittiska expats i Portugal.

En livstid av ansträngningar går in i en pension. Det är i princip uppskjuten inkomst från arbete och är således skattepliktig. Var och hur mycket skatt kan variera beroende på vilken typ av pension du har och din bosättningsstatus i Portugal. 

I artikeln nedan utforskar Dan Henderson från Belvins Franks några av de frågor du behöver tänka på när du fattar beslut om din pension och din framtida ekonomiska planering.

Läs mer om Blevins Franks
Se fler artiklar av Blevins Franks
 

---

Skatt och pensioner
Av Dan Henderson, Partner, Blevins Franks
 
Vilken skatt kommer du att betala på dina pensioner i Portugal? Förutom pensioner från regeringen är din pensionsinkomst skattepliktig i Portugal, med behandlingen som varierar beroende på vilken typ av pension det rör sig om. Vilka brittiska skattefrågor behöver du vara medveten om?
 
Vi arbetar hårt för att bygga upp våra pensioner för en trygg och trevlig ålderdom; för att kunna göra alla de saker vi inte hade tid för tidigare och ha ro i sinnet om vår framtid. Men även om våra pensioner känns som våra pengar, pengar vi avsatt för pensionen, är de fortfarande skattepliktiga vad gäller inkomst och andra skatter. Och om du bor i Portugal med en brittisk pension har du skattehänsyn att ta i båda länderna.
 
Här tittar jag på några frågor du behöver vara medveten om.
 
Hur brittiska pensionsinkomster beskattas i Portugal  
Mycket beror på vilken typ av pension du har och i vissa fall hur bidragen gjordes.
 
Brittisk statlig pension
När du är skatteresident i Portugal beskattas din statliga pension endast i Portugal enligt skatteskalan för inkomstskatt. För inkomsterna 2023 börjar detta på 14,5% för inkomster upp till €7,479 och stiger till 48% för inkomster över €78,834. Du har rätt till en avdrag på upp till €4,104.
 
Yrkespensioner
På samma sätt beskattas yrkespensioner vanligtvis som allmän inkomst på samma sätt som statliga pensioner.
 
I vissa fall, om det har funnits arbetsgivarbidrag, kan en mer fördelaktig skattebehandling potentiellt tillämpas (liksom med personliga pensioner) men du skulle behöva personlig rådgivning. 
 
Regeringstjänstepensioner
Tvärtom är inkomster från regeringstjänstepensioner alltid skattepliktiga i Storbritannien och beskattas inte alls i Portugal. 
 
Personliga pensioner
Här kan det bli förvirrande och beror på hur du gjorde dina bidrag. Portugal har en traditionell syn på vad som utgör en pension. I Storbritannien kan du ha en pensionsförsäkringskontrakt, en SIPP, SSAS eller definierade förmåner eller definierade bidrag yrkesregleringar och de behandlas alla som pensioner för skatteändamål. I Portugal måste det emellertid finnas ett arbetsgivarbidrag för att beskattas som pension (eftersom pensionsinkomsten i princip är uppskjuten inkomst från arbete). 
 
Personliga bidrag beskattas annorlunda än arbetsgivarbidrag. Den kapitala delen (bidraget) beskattas inte. Tillväxten behandlas som investeringsinkomst så du kan välja den fasta 28% skattenivån.
 
Personliga pensioner utan arbetsgivarbidrag kan betraktas som en sparplan och få den förmånliga skattbehandling som tillämpas på livförsäkringsavtal.   
 
De flesta brittiska medborgare har emellertid en blandning av både arbetsgivare och personliga bidrag och kan inte skilja mellan dessa delar, så alla deras brittiska pensionsinkomster kommer sannolikt att beskattas enligt skatteskalan.
 
Pensionskontantbelopp
Det här är en skattfälla som många britter som flyttar till Portugal hamnar i. Storbritanniens regler tillåter att du tar 25% av pensionsstartkapitalet skattefritt. Men om du tar detta kontantbelopp efter att ha blivit bosatt i Portugal beskattas det här på samma sätt som annan pensionsinkomst.
 
Pensionsbehandling enligt icke-gängse bosättning (NHR)
Om du registrerade dig som en icke-gängse bosatt före den 31 mars 2020 är din utländska pensionsinkomst i allmänhet skattefri. 
 
Om du är registrerad från april 2020 och framåt beskattas din utländska pensionsinkomst i allmänhet med 10%.  Även om det inte längre är skattefritt, är det fortfarande fördelaktigt eftersom det är lägre än de inkomstskatter som annars tillämpas och särskilt fördelaktigt för dem med högre pensionsinkomster.
 
Undantaget är brittiska regeringstjänstepensioner, som fortfarande är skattepliktiga i Storbritannien.
 
Brittiska skatteändringar
Storbritannien har fryst inkomstskattströsklarna fram till 2028. Därför, om du betalar brittisk inkomstskatt på dina pensioner, är det troligt att mer och mer skatt kommer att tas under de kommande fem åren.
 
På ett positivt sätt avskaffade Storbritanniens budget för 2023 pensionslivstidsbegränsningen och resulterande 25%/55% skatter - mycket välkomna nyheter för dem som har byggt upp större pensionsbesparingar under decennier av bidrag och tillväxt.
 
Detta är emellertid inte nödvändigtvis permanent, eftersom en framtida regering kan upphäva detta beslut, och Labour-partiet lovade snabbt att göra det.
 
Det kan därför finnas en begränsad möjlighet att överföra din pension utanför Storbritannien för att undvika framtida livtidsbegränsningsavgifter. Blevins Franks kan granska dina fonder för att se om detta skulle vara ett lämpligt alternativ för dig. 
 
Brittiska skatteändringar framöver?
Institute for Fiscal Studies (IFS), en brittisk ekonomisk tankesmedja, har publicerat en kontroversiell rapport i december 2022 som rekommenderar att brittiska pensioner ska vara skattepliktiga för inkomst- och arvsskatten när planmedlemmen avlider.  För närvarande undgår pensioner brittisk arvsskatt och inkomstskatt betalas inte när innehavaren dör före 75 års ålder.
 
IFS föreslår att basinkomstskatten ska tillämpas på återstående pensionsfonder vid dödsfallet oavsett ålder - vilket skulle generera en ny inkomstkälla för regeringen - och att pensionen ska ingå i värdet av förmögenheten för arvsskatteändamål. Organisationen uppskattar att tillämpningen av arvsskatt på pensionsfonder skulle ge 1,9 miljarder pund i intäkter för statskassan (men nämner att detta kunde användas för att minska den totala IHT-satsen från 40% till 30%).
 
Oavsett om IFS-förslagen accepteras eller ignoreras, visar detta på att det finns 3 biljoner pund i brittiska kapitalsparpensioner och en potentiell måltavla för HM Treasury. Om du har lämnat Storbritannien permanent, vill du lämna en sådan värdefull tillgång i händerna på den brittiska regeringen? Att flytta din pension ut ur Storbritannien nu kan skydda dig från framtida kostsamma skattereformer. Som alltid är det dock viktigt att ta emot reglerad personlig rådgivning för att se till att du inte riskerar dina pensionsbesparingar. 
 
Granska dina pensionsarrangemang
Om du är bosatt i Portugal och har en brittisk pension måste du granska dina pensionsarrangemang och fastställa vad som är bäst för din nuvarande och framtida situation.
 
Pensioner är inte alltid hugget i sten, precis som du kan de dra nytta av att flytta utomlands, och du behöver regelbundet se över dina mål. Det kan innebära att ändra din investeringsprofil, omvärdera din risktolerans eller utveckla en alternativ strategi som omfattar din totala ekonomiska situation.
 
Alltför ofta tas pensionbeslut isolerat baserat på alternativ som tillhandahålls av brittiska pensionsföretag som är omedvetna om dina behov och de skattekonsekvenser som gäller för att bo i Portugal. Blevins Franks kan ge integrerad rådgivning som täcker pensioner, investeringar och gränsöverskridande skatte- och förmögenhetsplanering som täcker båda länderna.
 
Skatterna, omfattningen och lättnaderna kan förändras. Alla uttalanden om beskattning baseras på vår förståelse av nuvarande skattelagar och praxis som kan komma att ändras. Skattnformation har sammanfattats; enskilda bör söka personlig rådgivning.
 
Blevins Franks Wealth Management Limited (BFWML) är godkänd och reglerad av den maltesiska finansiella tillsynsmyndigheten, registreringsnummer C 92917. Auktoriserad att bedriva investeringstjänster enligt lag om investeringstjänster och auktoriserad att bedriva försäkringsmäkleriverksamhet enligt lagen om försäkringsdistribution. När rådgivning ges utanför Malta via försäkringsfördelningsdirektivet eller direktivet om marknader för finansiella instrument skiljer sig det tillämpliga regelsystemet på vissa punkter från Maltas. BFWML tillhandahåller också skatterådgivning; dess skatteexperter är fullt kvalificerade skattespecialister. Blevins Franks Trustees Limited är godkänd och reglerad av den maltesiska finansiella tillsynsmyndigheten för administration av trust, pensionsprogram och företag. Denna marknadsföring har godkänts och utfärdats av BFWML.
 Håll dig uppdaterad om de finansiella frågor som kan påverka dig på Blevins Frank Nyheter-sida på www.blevinsfranks.com

Denna artikel publicerades ursprungligen av Blevins Franks