av Blevns Franks

Är UK-baserade finansiella tjänster och råd det bästa alternativet för brittiska medborgare i Portugal efter Brexit? Brexit-handelsavtalet täckte inte finansiella tjänster. Gränsöverskridande transaktioner mellan EU-länder är möjliga på grund av delad finansreglering. Nu har Storbritannien lämnat EU, stämmer inte längre reglering av finansiell verksamhet och konsumentskydd på båda sidor överens. Vissa brittiska finansinstitut kan inte längre tillhandahålla sina tjänster utanför Storbritannien.
 
I artikeln nedan utforskar Dan Henderson från Blevins Franks några frågor som brittiska expats i Portugal bör överväga för att skydda sin ekonomiska hälsa.

Blevins Franks är de främsta skatte- och förmögenhetsrådgivarna för brittiska medborgare bosatta i Europa. Med kontor i Loulé (Algarve) och Cascais (nära Lissabon) kan deras expertis hjälpa till att säkra dina finanser och arvplanering.
 

---

UK-baserade finansiella råd och tjänster efter Brexit. 4 saker att överväga
Av Dan Henderson, Partner, Blevins Franks
 
Om du tar finansiell rådgivning från Storbritannien men bor i Portugal, vad måste du tänka på efter Brexit?
 
Mer än sex månader in i 2021 är Brexit inte längre en nyhet, men vi lär fortfarande exakt hur vi påverkas eller kan påverkas. Medan dagliga livet på många sätt inte har förändrats för brittiska expatriater, finns det vissa olägenheter - vissa mindre, andra inte så små.
 
En Brexit-konsekvens som oroar och skapar svårigheter för många brittiska medborgare här i Portugal är finansiell rådgivning och tjänster - vi får många frågor om det.
 
Brexit-handelsavtalet täckte inte finansiella tjänster, vilket innebar att det tidigare 'passregim' upphörde den 31 december 2020. Även om förhandlingar efter Brexit kan ändra saker i framtiden, behöver du fastställa om din finansiella planering - och rådgivare - kommer att stå upp mot de utmaningar som Brexit för med sig idag. Här är fyra viktiga överväganden.
 

1. Slutet på passningen

 
Om du har en bra relation med din brittiska finansiella rådgivare kan du naturligtvis vilja fortsätta använda dem, trots att du nu bor i ett annat land. Du måste dock se till att de kan fortsätta ge dig råd lagligt nu när Storbritannien inte längre är en medlemsstat i EU.
 
Fram till slutet av 2020 kunde brittiska finansföretag 'passa' ut från Storbritannien och in i Europa - men sedan den 1 januari 2021 gäller inte detta längre.
 
'Passning' möjliggör gränsöverskridande transaktioner mellan EU-länder genom delad finansreglering. Det var tidigare möjligt eftersom den brittiska Finansinspektionen (FCA) var bunden av samma regler och standarder som andra regleringsorgan inom EU. Nu när Storbritannien har lämnat EU, stämmer inte längre reglering av finansiell verksamhet och konsumentskydd på båda sidor. Såvida inte en ömsesidig överenskommelse nås om finansiella tjänster i framtiden, tillåter inte längre EU fortsatta passningsarrangemang för brittiska finansföretag och rådgivare.
 
Vissa brittiska finansföretag har satt upp arrangemang för att kunna fortsätta arbeta i en EU-medlemsstat efter Brexit, medan andra inte har. Många expatriater med EU-adress har mottagit brev från brittiska banker, finansiella rådgivare och investeringsinstitut som informerar om att de inte längre kan ge stöd.
 

2. Begränsningarna för brittiska råd

 
Om du fortfarande behåller brittiska investeringar kan en brittisk rådgivare fortsätta att stödja dig där. Men om du har sparande och investeringar i en EU-baserad institution kan de inte längre acceptera instruktioner, som t.ex. pålägg, från en brittisk rådgivare. Finansinspektören i Frankrike, till exempel, hade bekräftat att det skulle vara olagligt för franska banker och försäkringsföretag att göra affärer med en leverantör som inte är auktoriserad i landet efter Brexit. På liknande sätt möjliggjorde Centralbanken i Irland en treårig nådeperiod för att servicera befintliga försäkringsavtal, men kommer inte att tillåta oreglerade enheter att förnya eller skapa nya policys från 2021.
 
Vi kan förvänta oss liknande åtgärder som tas av andra EU-reglerare som strävar efter att skydda konsumenter i sina länder, så detta kan begränsa planeringsmöjligheterna för expatriater som använder brittiska rådgivare.
 
Kontrollera också om det finns några praktiska utmaningar med att behålla en brittisk rådgivare. Måste du resa till Storbritannien för möten och pappersarbete? Överväg hur detta skulle fungera i situationer där du behöver pengar snabbt eller inte kan resa på grund av sjukdom eller resebegränsningar.
 

3. Fördelarna med lokalkännedom

 
Förutom de lagliga och praktiska konsekvenserna, överväg om en rådgivare som är baserad i ett annat land är bäst lämpad att hjälpa dig att dra nytta av de möjligheter som finns tillgängliga för dig i Portugal. Till exempel:
 

• Har de full förståelse för de portugisiska skattereglerna och hur de samspelar med brittisk skatt?
• Har de djupgående kunskaper om Portugal boende, hemvist, skatt, arvsrätt och rapporteringsregler?
• Vet de om - och har de tillgång till - skattemässiga lösningar som erbjuder betydande fördelar för invånarna i Portugal?
• Vem kommer betala räkningen eller möta konsekvenserna om de gör fel?

 
Medan brittiska rådgivare kan vara experter på det brittiska systemet för invånare där, är det osannolikt att de har samma djupgående kunskap för ett annat land.
 

4. Lämpligheten av brittisk planering

 
Kom ihåg: Finansiell planering som är skräddarsydd för en brittisk invånare förblir osannolikt lämplig när du blir resident någon annanstans. Om du ännu inte har flyttat till Portugal, granska dina arrangemang innan du gör det för att minimera beskattningen vid ändring av bosättningsort och dra nytta av skattemässiga möjligheter i Portugal.
 
Om du behåller brittiska besparingar och investeringar, var medveten om att de kan förlora sina skattefördelar när du bor utomlands. Och när de inte längre är EU/EEA-tillgångar och du inte längre är en brittisk resident kan de potentiellt dra till sig en högre skattefaktura, i antingen eller bägge länderna.
 
Samtidigt har Portugal-invånare tillgång till lokalt godkända alternativ som kan erbjuda andra fördelar än skatteeffektivitet - som multi-valuta och flexibilitet i arvplanering - så utforska dina möjligheter. Beroende på dina omständigheter har många brittiska expats i Portugal funnit att genom att granska och justera hur och var de håller sin kapital har de betydligt förbättrat sin skattemässiga ställning.
 
Det har aldrig varit viktigare att se till att dina ekonomiska affärer både är överensstämmande och lämpliga för ditt liv i Portugal. För säker ekonomisk sinnenfrid, prata med en erfaren, lokalt baserad rådgivare.
 
Blevins Franks Wealth Management Limited (BFWML) är godkänd och reglerad av Maltas finansiella tjänste myndighet, registreringsnummer C 92917. Auktoriserad att utföra investeringstjänster enligt Investment Services Act och auktoriserad att utföra försäkringsförmedlarverksamhet enligt Insurance Distribution Act. Där rådgivning lämnas utanför Malta via Insurance Distribution Directive eller Markets in Financial Instruments Directive II, skiljer sig det tillämpliga regelverket på vissa punkter från det på Malta. BFWML tillhandahåller också skatterådgivning; dess skatterådgivare är fullt kvalificerade skattespecialister. Blevins Franks Trustees Limited är godkänd och reglerad av Maltas finansiella tjänstemyndighet för administration av fonder, pensionsplaner och företag. Denna kampanj har godkänts och utfärdats av BFWML.
 
Du kan hitta andra artiklar om finansiell rådgivning genom att besöka vår webbplats här www.blevinsfranks.com

Obs! Den här artikeln publicerades ursprungligen av Blevins Franks.