door Blevns Franks

Zijn de op het VK gebaseerde financiële diensten en adviezen de beste optie voor Britse ingezetenen in Portugal, na Brexit? De Brexit-handelsovereenkomst dekte geen financiële diensten. Grensoverschrijdende transacties tussen EU-lidstaten zijn mogelijk vanwege gedeelde financiële regulering. Nu het VK de EU heeft verlaten, sluiten de regulering van financiële activiteiten en consumentenbescherming niet langer aan beide zijden aan. Sommige Britse financiële instellingen kunnen hun diensten niet langer buiten het VK aanbieden.
 
In het onderstaande artikel onderzoekt Dan Henderson van Blevins Franks enkele kwesties die Britse expats in Portugal zouden moeten overwegen om hun financiële gezondheid te beschermen.
 

---

Op het VK gebaseerd financieel advies en diensten na Brexit. 4 zaken om te overwegen
Door Dan Henderson, Partner, Blevins Franks
 
Als u financieel advies uit het VK ontvangt maar in Portugal woont, waar moet u dan rekening mee houden na Brexit?
 
Ruim zes maanden in 2021 is Brexit geen nieuwigheid meer, maar we leren nog steeds precies hoe we worden of kunnen worden beïnvloed. Hoewel het dagelijkse leven op vele manieren niet is veranderd voor Britse expats, zijn er enkele ongemakken - sommige klein, sommige niet zo klein.
 
Een Brexit-gevolg dat zorgen en moeilijkheden veroorzaakt voor veel Britten hier in Portugal, is financieel advies en diensten - we krijgen er veel vragen over.
 
De Brexit-handelsovereenkomst dekte geen financiële diensten, wat betekent dat het vorige ‘paspoortregime’ op 31 december 2020 is beëindigd. Hoewel post-Brexit-onderhandelingen de zaken in de toekomst kunnen veranderen, moet u vaststellen of uw financiële planning en adviseur bestand zijn tegen de uitdagingen die Brexit vandaag met zich meebrengt. Hier zijn vier belangrijke overwegingen.
 

1. Het einde van het paspoort

 
Als u een goede relatie heeft met uw op het VK gebaseerde financieel adviseur, wilt u wellicht nog steeds gebruik van hen blijven maken, ondanks het feit dat u nu in een ander land woont. U moet er echter voor zorgen dat ze u nu legaal kunnen blijven adviseren nu het VK geen lid meer is van de EU.
 
Tot het einde van 2020 konden op het VK gebaseerde financiële bedrijven ‘paspoorten’ uit het VK naar Europa - maar sinds 1 januari 2021 is dit niet langer van toepassing.
 
‘Paspoorting’ maakt grensoverschrijdende transacties tussen EU-lidstaten mogelijk via gedeelde financiële regulering. Het was eerder mogelijk omdat de Britse Financial Conduct Authority (FCA) gebonden was aan dezelfde regels en normen als andere toezichthouders in de EU. Nu het VK de EU heeft verlaten, sluiten de regulering van financiële activiteiten en consumentenbescherming niet langer op beide zijden aan. Dus, tenzij er in de toekomst een wederzijdse overeenkomst wordt bereikt over financiële diensten, staan de EU niet langer doorlopende 'paspoort'-regelingen toe voor Britse financiële bedrijven en adviseurs.
 
Sommige Britse financiële bedrijven hebben regelingen getroffen om te kunnen blijven werken in een EU-land na de Brexit, maar anderen hebben dit niet gedaan. Veel expats met EU-adressen hebben brieven ontvangen van Britse banken, financiële adviseurs en beleggingsinstellingen waarin staat dat ze hen niet langer kunnen ondersteunen.  
 

2. De beperkingen van Brits advies

 
Als u nog steeds Britse investeringen heeft, kan een adviseur uit het VK u daar blijven ondersteunen. Maar als u spaargeld en investeringen heeft bij een instelling in de EU, accepteren ze mogelijk geen instructies, zoals bijstortingen, van een Britse adviseur. De financiële toezichthouder in Frankrijk heeft bijvoorbeeld bevestigd dat het illegaal zou zijn voor Franse banken en verzekeringsmaatschappijen om zaken te doen met een aanbieder die niet is gemachtigd in het land na Brexit. Evenzo heeft de Centrale Bank van Ierland een driemaandenperiode ingevoerd voor het verlenen van service aan bestaande verzekeringscontracten, maar zal het niet-toegestane entiteiten niet toestaan om vanaf 2021 contracten te verlengen of nieuwe contracten af te sluiten.
 
We kunnen verwachten dat andere EU-toezichthouders vergelijkbare posities zullen innemen om consumenten in hun land te beschermen, waardoor de planningsmogelijkheden voor expats die op Britse adviseurs vertrouwen, worden beperkt.
 
Ook is het belangrijk om te controleren of er praktische uitdagingen zijn bij het aanhouden van een Britse adviseur. Moet u naar het VK reizen voor vergaderingen en papierwerkvereisten? Bedenk hoe dit zou werken in situaties waar u snel geld nodig heeft of niet kunt reizen vanwege ziekte of reisbeperkingen.
 

3. De voordelen van lokale kennis

 
Naast de juridische en praktische implicaties moet u overwegen of een adviseur gevestigd in een ander land het beste geplaatst is om u te helpen profiteren van de mogelijkheden die Portugal biedt. Bijvoorbeeld:
 

• Begrijpen ze volledig de complexiteiten van het Portugese belastingstelsel en hoe het samenwerkt met de Britse belasting?
• Hebben ze diepgaande kennis van de Portugese verblijfplaats, domicilie, belasting, erfrecht en rapportageregels?
• Weten ze over - en hebben ze toegang tot - fiscaal efficiënte oplossingen die significante voordelen bieden aan inwoners van Portugal?
• Wie betaalt de rekening of krijgt de gevolgen als ze iets verkeerd doen?

 
Hoewel Britse adviseurs experts kunnen zijn in de systemen van het VK voor inwoners daar, is het onwaarschijnlijk dat ze dezelfde diepgaande kennis hebben voor een ander land.
 

4. De geschiktheid van Britse planning

 
Onthoud: financiële planning die is afgestemd op een inwoner van het VK, is waarschijnlijk niet meer geschikt zodra u ergens anders gaat wonen. Als u nog niet naar Portugal bent verhuisd, bekijk dan uw regelingen voordat u dit doet om de belastingheffing bij het veranderen van verblijfplaats te minimaliseren en om optimaal gebruik te maken van fiscaal efficiënte mogelijkheden in Portugal.
 
Als u vasthoudt aan Britse spaargeld en investeringen, wees dan op uw hoede dat ze hun belastingvoordelen kunnen verliezen zodra u in het buitenland woont. En zodra ze geen EU/EER-activa meer zijn en u geen inwoner van het VK meer bent, kunnen ze mogelijk een hogere belastingaanslag opleveren, in een van beide landen of zelfs beide landen.
 
Intussen hebben inwoners van Portugal toegang tot lokaal conforme alternatieven die naast belastingefficiëntie andere voordelen kunnen bieden - zoals multi-valuta en flexibiliteit bij de planning van landgoederen - dus verken uw opties. Afhankelijk van uw omstandigheden hebben veel Britse expats in Portugal ontdekt dat het herzien en aanpassen van de wijze waarop en waar zij hun kapitaal vasthouden hun belastingpositie aanzienlijk heeft verbeterd.
 
Het is nog nooit zo belangrijk geweest om ervoor te zorgen dat uw financiële zaken zowel in overeenstemming zijn als geschikt zijn voor uw leven in Portugal. Beveilig financiële gemoedsrust door te praten met een ervaren, lokaal gevestigde adviseur.
 
Blevins Franks Wealth Management Limited (BFWML) is gemachtigd en gereguleerd door de Malta Financial Services Authority, geregistreerd onder nummer C 92917. Bevoegd om investeringsdiensten uit te voeren onder de Investment Services Act en gemachtigd om te bemiddelen in verzekeringen onder de Insurance Distribution Act. Wanneer advies wordt gegeven buiten Malta via de Insurance Distribution Directive of de Markets in Financial Instruments Directive II, verschilt het toepasselijke regelgevingstelsel op sommige punten van dat van Malta. BFWML biedt ook belastingadvies; de belastingadviseurs zijn volledig gekwalificeerde belastingexperts. Blevins Franks Trustees Limited is gemachtigd en gereguleerd door de Malta Financial Services Authority voor het beheer van trusts, pensioenregelingen en bedrijven. Deze promotie is goedgekeurd en uitgegeven door BFWML.
 
U kunt andere financiële adviesartikelen vinden door onze website hier te bezoekenwww.blevinsfranks.com

Opmerking: Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door Blevins Franks.