Insikter från experterna på Blevins Franks

Expat skattebörda på brittiska tillgångar efter Brexit: kommer den att öka? Överväganden om skatt på brittiska pensioner, egendom och investeringar av experterna på Blevins Franks, finansiella planerare och skattekonsulter för brittiska expats i Portugal.

Redo eller ej, Brexit kommer. Och även om de flesta expats kommer att ha vissa planer på plats, och kan mycket väl ha säkrat EU-uppehållstillstånd, bör planeringen inte sluta där. De som innehar brittiska tillgångar behöver överväga vad som kan ligga framför och bör väga upp skattekostnaderna för brittiska tillgångar.

I artikeln nedan utforskar Adrian Hook från Blevins Franks dessa frågor.
 

---

Kommer brittiska tillgångar innebära en större skattefaktura efter Brexit?
Av Adrian Hook, Partner, Blevins Franks
 
Inför Brexit har de flesta brittiska expatriater i Portugal säkrat uppehälle eller lagt planer för att bosätta sig innan övergångsperioden avslutas i december. Men planeringen bör inte sluta där, särskilt om du fortfarande har tillgångar och investeringar i Storbritannien.
 
Brexit i sig kommer inte att påverka de avtal om dubbelbeskattning som avgör vilket land som har rätt att beskatta expatriater. Dock är två viktiga förändringar planerade att ske från 2021 som kan förändra din skattebehandling.
 
För det första kommer brittiska tillgångar inte längre att vara EU/Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EEA) tillgångar. I vissa fall innebär detta att de kan sluta erhålla fördelaktig skattebehandling utomlands. För det andra kommer den brittiska regeringen inte längre att vara bunden av EU:s regler om rörelsefrihet för kapital, vilket potentiellt ger dem större utrymme att beskatta icke-boende.

Även utan Brexit är det en bra idé att granska om det fortfarande är i ditt bästa intresse att behålla brittiska tillgångar när du bor utomlands
 
Brittisk egendom
 
Storbritannien har successivt ökat skattebördan på fastigheter för utländska boende. Till exempel, efter år utan kapitalvinstskattskyldighet, infördes ‘kapitalvinstskatt för icke-boende’ (NRCGT) för icke-storbritanniska boende som sålde brittiska bostadsegendomar från 2015, och de flesta kommersiella brittiska fastigheter och mark från 2019.
 
Om du är bosatt i Portugal kan du också attrahera kapitalvinstskatt här (men kan vanligtvis få ett kredit för betald brittisk skatt). Det finns ett undantag för icke-vanliga boende, som förblir undantagna från portugisisk kapitalvinstskatt på brittisk egendom under sina första tio år. Emellertid kan andra portugisiska bosatta som är pensionärer eller över 65 år också undvika ansvar genom att återinvestera vinst från en huvudbostad i en berättigad försäkringsplan eller pensionsfond. Förutom skatteeffektivitet kan detta låsa upp andra fördelar såsom flerfunktions- och fastighetsplanering.
 
Observera att icke-storbritanniska bosatta från och med april 2021 möter en ny 2 % stämpelskattetillägg vid köp av fastigheter i England och Nordirland. Så om du är bosatt i Portugal och redan äger ett hem, även utanför Storbritannien, kan du möta upp till 17 % stämpelskattkostnader för inköp i Storbritannien.
 
Observera också att icke-storbritanniska bosatta fortfarande är skyldiga att betala brittisk inkomstskatt på all uthyrningsinkomst som tjänats där. Brittiska uthyrningsinkomster är också skattepliktiga i Portugal, om du inte har icke-vanligt uppehälle.
 
Brittiska investeringar
 
Även om de skatteregler som gäller för brittiska expatriater idag inte ska förändras efter Brexit, se upp för situationer där icke-EU/EEA tillgångar beskattas annorlunda än inhemska/EU-tillgångar.
 
Till exempel finns det inga kapitalvinstskattskatter om du säljer en fastighet i Portugal för att återinvestera i en ny huvudbostad inom ett annat EU/EEA-land. Från och med januari, när Storbritannien lämnar EU/EEA, kanske expatriater som återinvesterar vinst i brittisk egendom inte längre är berättigade till detta avdrag.
 
Kom också ihåg att så snart du är icke-storbritannisk bosatt, blir brittiska investeringsprodukter som ISAs skattepliktiga i Portugal. Om du löser in dessa investeringar kan även lokal kapitalvinstskatt tillämpas.
 
Utforska alternativa investeringsfordon som kan erbjuda Portugal bosatta bättre skatteeffektivitet samt andra potentiella fördelar.
 
Brittiska personliga skatteavdrag
 
För närvarande får icke-storbritanniska bosatta samma avdrag för inkomst- och kapitalvinstskatt som storbritanniska bosatta, så länge de har ett brittiskt pass eller är medborgare i EES. Dock övervägde regeringen för några år sedan allvarligt att begränsa det personliga inkomstskatteavdraget för icke-bosatta. Det är möjligt att dessa avdrag igen kan bli ett mål för regeringen för att öka skatteintäkterna från icke-bosatta efter Brexit.
 
Brittiska pensioner
 
Naturligtvis har de flesta pensionerade brittiska expatriater pensioner i Storbritannien och tjänar på att lämna dem där och dra inkomster vid behov. Men, beroende på pensions typ och dina omständigheter, kan det vara värt att väga fördelarna och nackdelarna med att överföra den från Storbritannien.
 
Att överföra till ett kvalificerat erkänt utländskt pensionsregime kan ge olika fördelar. Överföringar till EU/EEA-baserade QROPS är för närvarande skattefria för EU-bosatta, men det finns en 25 % ‘utlandsöverföringsavgift’ för andra överföringar. Den brittiska regeringen kan enkelt utvidga detta till EU-överföringar när de inte längre är bundna av blockets regler. Om du överväger detta, ta skräddarsydd rådgivning nu – pensionspapper är en lång process och det finns begränsad tid innan övergångsperioden avslutas.
 
Ett annat alternativ kan vara att använda pensionsfriheten att ta din fond som kontanter och återinvestera i ett skatteeffektivt arrangemang i Portugal. Återigen, sök reglerad rådgivning och se till att inte äventyra dina pensionsbesparingar.
 
Ladda ner Blevins Franks Pensionsguide här:


 
Ekonomisk planering bör vara baserad på dina omständigheter, mål och riskprofil, och beslutet om att behålla brittiska tillgångar är inget undantag. Det finns olika frågor att överväga, beskattning är bara en av dem, men det är värt att överväga om att flytta tillgångar från Storbritannien kan vara fördelaktigt. Gör din forskning och ta skräddarsydd specialistrådgivning för att fastställa vad som skulle fungera bäst för dig idag och din familj i framtiden.
 
 
Skattesatser, omfattning och lindringar kan ändras. Alla uttalanden om beskattning är baserade på vår förståelse av gällande skattelagar och praxis som kan ändras. Skattinformation har sammanfattats; individer bör söka skräddarsydd rådgivning.
 
Du kan hitta andra ekonomiska rådgivningsartiklar genom att besöka vår webbplats här www.blevinsfranks.com