Ahorra más con inversiones a largo plazo

Si estás invirtiendo en acciones o ETFs, la Ley No. 31/2024 de Portugal trae buenas noticias, especialmente si estás en ello a largo plazo. A partir de 2024, los impuestos sobre las ganancias de capital se reducen según el tiempo que mantengas tus inversiones. Este artículo, de All Finance Matters, desglosa las tasas de impuestos progresivas, explica cómo los inversores a largo plazo pueden beneficiarse y detalla qué activos califican y cuáles no. En resumen, los inversores a largo plazo que sean residentes fiscales en Portugal se beneficiarán de una reducción de impuestos sobre las ganancias de capital de inversiones en el mercado de capitales. Sigue leyendo para entender cuánto podrías ahorrar en impuestos sobre las ganancias de capital, qué condiciones se aplican y cómo aprovechar al máximo las posibles reducciones. All Finance Matters proporciona asesoramiento fiscal y servicios contables para residentes, expatriados y empresas en Portugal. Con sede en Tavira, Algarve, AFM es conocido por su experiencia profesional, consejos prácticos y accionables, conocimiento profundo y actualizado del sistema fiscal portugués, así como la tributación transfronteriza. Impuesto reducido sobre las ganancias de capital de acciones y ETFs: Ahorra más con inversiones a largo plazo La Ley No. 31/2024, del 28 de junio, introduce una serie de incentivos fiscales diseñados para estimular el desarrollo del mercado de capitales y mejorar la capitalización de empresas no financieras. Mientras que la tasa general de impuestos sobre las ganancias de capital permanece sin cambios, la nueva ley implementa una reducción de impuestos progresiva basada en el periodo de tenencia de valores: cuanto más tiempo se mantenga un activo, menor será la tasa impositiva efectiva. Esta medida beneficia especialmente a los inversores a largo plazo en acciones, fondos de inversión y otros instrumentos del mercado de capitales, fomentando una estrategia de 'comprar y mantener'. La reducción de impuestos se aplica a valores negociados públicamente y acciones en vehículos de inversión colectiva abiertos, haciendo que la inversión a largo plazo sea más atractiva bajo el nuevo marco fiscal. Los inversores a largo plazo que sean residentes fiscales en Portugal se beneficiarán de una reducción de impuestos sobre las ganancias de capital de inversiones en el mercado de capitales. Cuanto mayor sea el periodo de tenencia, mayor será la exención fiscal. En la práctica, el impuesto requerido por el estado disminuye a medida que aumenta el periodo de inversión. Aquí tienes un ejemplo: Periodo de tenencia Exención de impuestos Tasa impositiva efectiva ≥ 8 años 30% exento de impuestos 19.6% ≥ 5 años y < 8 años 20% exento de impuestos 22.4% > 2 años y < 5 años 10% exento de impuestos 25.2% < 2 años Sin exención 28% Esta medida está diseñada para fomentar la inversión a largo plazo y se alinea con la estrategia de 'comprar y mantener', recompensando a los inversores que mantienen sus posiciones durante períodos prolongados. Escenario de ejemplo: Imagina que tu inversión genera €1.000 en ganancias de capital. Mira cómo varían los ahorros fiscales dependiendo de cuánto tiempo mantengas tus activos: Periodo de tenencia Exención de impuestos Monto gravable (€) Tasa impositiva efectiva Impuesto adeudado (€) Ganancia neta después de impuestos Menos de 2 años Sin exención €1,000 28% €280 €720 Más de 2 años y menos de 5 años 10% exento de impuestos €900 25.2% €252 €748 5 a 8 años 20% exento de impuestos €800 22.4% €224 €776 8 años o más 30% exento de impuestos €700 19.6% €196 €804 Agregación obligatoria y consideraciones clave: Las partes exentas también se aplican al optar por la agregación. Desde el 1 de enero de 2023, la agregación obligatoria se aplica si los valores se mantienen por menos de 365 días y el contribuyente tiene un ingreso imponible en o por encima del tramo más alto del IRS. Según el Decreto de Rendimientos Consolidado No. 25182, el umbral de €80,000 se aplica por contribuyente. Por lo tanto, si un miembro del hogar alcanza este umbral, se aplica la agregación, independientemente del ingreso de los otros miembros. Beneficios fiscales corporativos (IRC) La nueva ley también introduce incentivos para vehículos de inversión colectiva y empresas que buscan salir a bolsa: Beneficios fiscales para fondos de inversión: Los vehículos de inversión colectiva dedicados al alquiler de viviendas asequibles se benefician de ventajas fiscales específicas. Incentivos para OPVs: Microempresas, pymes, pequeñas medianas empresas y medianas empresas que colocan al menos el 20% de su capital social en bolsa pueden beneficiarse de deducciones fiscales mejoradas. Dedución del 100% en los gastos de OPV: Los gastos relacionados con la salida a bolsa, incurridos en el año de la OPV y el año siguiente, son totalmente deducibles para efectos fiscales corporativos (IRC). Estas medidas tienen como objetivo fomentar el crecimiento del mercado de capitales, facilitar la financiación empresarial y mejorar la participación de los inversores en inversiones a largo plazo en valores. Exclusiones: No todos los activos financieros califican para una reducción de impuestos sobre las ganancias de capital. Por ejemplo, los activos de criptomonedas, instrumentos financieros derivados y certificados están excluidos. Del mismo modo, los productos financieros emitidos por entidades en jurisdicciones clasificadas como 'paraísos fiscales' no están cubiertos por este nuevo régimen, ni las ganancias de operaciones con warrants independientes. Además, esta ley no se aplica a acciones fraccionarias o ETFs fraccionarios. Si necesitas más aclaraciones sobre cómo estos cambios impactan en tus inversiones o necesitas ayuda con asuntos fiscales, nuestro equipo está aquí para ayudarte. No dudes en contactarnos en info@afm.tax o llamar al +351 281 029 059. Este artículo fue originalmente publicado por All Finance Matters.