Redução do Imposto sobre Ganhos de Capital em Portugal em Ações e ETFs
Hot List Inspiration Lifestyle
Economize mais com investimentos a longo prazo
Reserve Experiências e Passeios Principais em Algarve:
Se você estiver reservando sua viagem para Algarve de última hora, estamos cobertos. Abaixo estão algumas das melhores excursões e experiências!- Algarve: Passeio a cavalo de 1 hora na Carrapateira
- Albufeira: Aventura de Buggy Off-Road
- Algarve: Tour de Paisagens, Olaria e Vinícola
- Faro: Tour de Segway pelo Parque Natural da Ria Formosa e observação de aves
- Porches: Passeio pelas Vinhas do Algarve e Prova de Vinhos
Em resumo, os investidores de longo prazo residentes fiscais em Portugal se beneficiarão da redução da tributação sobre ganhos de capital de investimentos no mercado de capitais.
Continue lendo para entender quanto você poderia economizar no imposto sobre ganhos de capital, quais condições se aplicam e como aproveitar ao máximo as possíveis reduções.
All Finance Matters fornece consultoria tributária e serviços contábeis para residentes, expatriados e empresas em Portugal. Com base em Tavira, Algarve, a AFM é conhecida por sua expertise profissional, conselhos práticos e acionáveis, conhecimento detalhado e atualizado do sistema tributário português, bem como para a tributação transfronteiriça.
IRS Reduzido sobre Ganhos de Capital de Ações e ETFs: Economize mais com Investimentos a Longo Prazo
A Lei nº 31/2024, de 28 de junho, introduz uma série de incentivos fiscais projetados para estimular o desenvolvimento do mercado de capitais e incrementar a capitalização de empresas não financeiras.
Embora a taxa geral de imposto sobre ganhos de capital permaneça inalterada, a nova lei implementa uma redução progressiva de impostos com base no período de detenção de títulos - quanto mais tempo um ativo for mantido, menor a taxa efetiva de imposto.
Essa medida beneficia especialmente os investidores de longo prazo em ações, fundos de investimento e outros instrumentos do mercado de capitais, incentivando uma estratégia "comprar e manter". A redução de impostos se aplica a títulos negociados publicamente e ações em veículos de investimento coletivo de capital aberto, tornando o investimento a longo prazo mais atrativo sob o novo arcabouço tributário.
Investidores de longo prazo que sejam residentes fiscais em Portugal se beneficiarão da redução da tributação sobre ganhos de capital de investimentos no mercado de capitais. Quanto maior for o período de detenção, maior a isenção de impostos.
Na prática, o imposto exigido pelo Estado diminui à medida que o período de investimento aumenta. Aqui está um exemplo:
| Período de Detenção | Percentual Isento | Taxa de Imposto Efetiva |
| ≥ 8 anos | 30% isento de impostos | 19,6% |
| ≥ 5 anos & < 8 anos | 20% isento de impostos | 22,4% |
| > 2 anos & < 5 anos | 10% isento de impostos | 25,2% |
| < 2 anos | Sem isenção | 28% |
Essa medida foi projetada para incentivar o investimento a longo prazo e está alinhada com a estratégia "comprar e manter", recompensando os investidores que mantêm suas posições por períodos estendidos.
Cenário de Exemplo:
Imagine que seu investimento gere €1.000 em ganhos de capital. Veja como as economias fiscais variam dependendo do tempo que você mantém seus ativos:
| Período de Detenção | Percentual Isento | Valor Tributável (€) | Taxa de Imposto Efetiva | Imposto Devido (€) | Ganho Líquido Após Impostos |
| Menos de 2 anos | Sem isenção | €1.000 | 28% | €280 | €720 |
| Mais de 2 anos & menos de 5 anos | 10% isento de impostos | €900 | 25,2% | €252 | €748 |
| 5 a 8 anos | 20% isento de impostos | €800 | 22,4% | €224 | €776 |
| 8 anos ou mais | 30% isento de impostos | €700 | 19,6% | €196 | €804 |
Agregação Obrigatória e Considerações Importantes:
- As partes isentas também se aplicam ao optar pela agregação.
- Desde 1º de janeiro de 2023, a agregação obrigatória se aplica se os títulos forem mantidos por menos de 365 dias e o contribuinte tiver uma renda tributável no ou acima da maior faixa do IRS.
- De acordo com o Parecer Vinculativo nº 25182, o limiar de €80.000 se aplica por contribuinte. Assim, se um membro do lar atingir esse limiar, a agregação se aplica, independentemente da renda do outro membro.
Benefícios Fiscais para Empresas (IRC)
A nova lei também introduz incentivos para veículos de investimento coletivo e empresas que buscam listagem pública:
- Benefícios Fiscais para Fundos de Investimento: Veículos de investimento coletivo dedicados a aluguel de habitações acessíveis se beneficiam de vantagens fiscais específicas.
- Incentivos para IPOs: Microempresas, PMEs, pequenas e médias empresas e empresas de médio porte que colocarem pelo menos 20% do capital social na bolsa de valores podem se beneficiar de deduções fiscais aprimoradas.
- 100% de Dedução em Despesas de IPO: Despesas relacionadas à listagem pública - incorridas no ano do IPO e no ano seguinte - são totalmente dedutíveis para fins de imposto corporativo (IRC).
Exclusões:
Nem todos os ativos financeiros se qualificam para a redução da tributação sobre ganhos de capital.
Por exemplo, ativos criptográficos, instrumentos financeiros derivativos e certificados estão excluídos.
Da mesma forma, produtos financeiros emitidos por entidades em jurisdições classificadas como 'paraísos fiscais' não estão abrangidos por este novo regime, nem os ganhos de operações de warrants autônomas.
Além disso, essa lei não se aplica a ações fracionárias ou ETFs fracionários.
Se você precisa de mais esclarecimentos sobre como essas mudanças impactam seus investimentos ou precisa de assistência com questões fiscais, nossa equipe está aqui para ajudar.
Não hesite em entrar em contato conosco em info@afm.tax ou ligar para +351 281 029 059.
Este artigo foi originalmente publicado por All Finance Matters
