Inzichten over de implicaties van Brexit op QROPS van Blevins Franks

Terwijl de wereld vooral gefocust is geweest op de wereldwijde gezondheidscrisis veroorzaakt door Covid 19, zijn andere kwesties misschien naar de achtergrond van ons mentale bewustzijn vervaagd. Maar met Brexit snel naderend, is het nu tijd om uw pensioen opties te bekijken en dat financiële planning op de voorgrond te brengen. Hoewel er nog veel onbekend is, is het nu tijd om uw pensioen zoveel mogelijk toekomstbestendig te maken voordat de regels veranderen.

Het onderstaande artikel, geschreven door Dan Henderson van Blevins Franks, geeft enkele zaken om in gedachten te houden. Blevins Franks is een toonaangevend belasting- en vermogensbeheeradviesbureau voor Britse onderdanen in Europa, dat deskundig advies geeft over internationale belastingkwesties en estate planning. Hun expertise kan u geld besparen en helpen uw financieel welzijn te waarborgen. Met kantoren in Loulé bieden zij geïntegreerde belasting- en financiële diensten aan expats die in Portugal wonen.

Bekijk deze zeer nuttige en informatieve video van Blevins Franks over Brexit, de huidige situatie en hoe toekomstige onderhandelingen eruit kunnen zien.


 

---

Er is weinig tijd over voor belastingvrije pensioentransfers?
Door Dan Henderson, Partner, Blevins Franks
Dit artikel werd oorspronkelijk gepubliceerd door Blevins Franks

Begrijpelijkerwijs is tijdens deze wereldwijde gezondheidscrisis normaal leven gepauzeerd terwijl prioriteiten zijn verschoven. Met alles wat er gaande is, is het makkelijk te vergeten dat de Brexit overgangsperiode nog steeds eindigt in slechts een paar maanden, op 31 december. Geruststellend is nu bekend dat als u voor die tijd wettelijk gesetteld bent in Portugal, u kunt genieten van ononderbroken verblijfsrechten. Maar met geen zekerheid over welke vorm Brexit zal aannemen vanaf 2021 - of zelfs of het VK wel met een deal zal vertrekken - zijn er nog steeds veel onbekenden.

Misschien is een van de grootste onzekerheden wat er zal gebeuren met de Britse pensioenregels voor expats. Vanuit het oogpunt van de Britse regering zou het potentieel behoorlijk lucratief kunnen zijn, bijvoorbeeld om toegang te krijgen tot overzeese pensioentransfers zodra ze hun EU-verplichtingen hebben afgeschud.

Als u al met pensioen bent of van plan bent om in het buitenland met pensioen te gaan, is dit het moment om uw pensioenopties te bekijken - voordat de regels mogelijk veranderen.

De optie om naar het buitenland over te dragen
Sinds de introductie van QROPS in 2006 hebben vele duizenden expats ervoor gekozen om Britse pensioenen over te dragen naar een Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme (QROPS).
Het overdragen naar een QROPS kan verschillende Britse pensioenen consolideren onder één fiscaal efficiënt dak dat is afgestemd op uw land van verblijf en andere voordelen ontgrendelen. Eenmaal in een QROPS zijn fondsen beschermd tegen Britse belastingen op inkomsten en winsten, en immuun voor toekomstige veranderingen in de pensioenregels.

Meestal biedt een QROPS meer investeringsdiversificatie in vergelijking met Britse pensioenregelingen, met meer vrijheid om inkomen te variëren. Velen bieden ook multi-valuta flexibiliteit, zodat u uw fondsen kunt aanhouden en opnemen in uw valuta naar keuze. Ondertussen worden Britse pensioenbetalingen meestal alleen gedaan aan uw echtgeno(o)t(e) bij overlijden, terwijl een QROPS u toestaat om andere erfgenamen op te nemen in estate planning.

Belastingheffing op QROPS-overdrachten
Op dit moment kunnen de meeste expats in de EU volledig belastingvrij overdragen naar een QROPS, maar er zijn twee belangrijke situaties waarin belasting moet worden betaald.

Ten eerste, als uw gecombineerde Britse pensioenuitkeringen de levenslange toelage van het VK overschrijden (momenteel £1,073,100), zou u een boete van 25% moeten betalen over alles wat boven de limiet wordt overgedragen, zelfs als u niet in het VK woont. Maar eenmaal in een QROPS zouden de fondsen nooit meer onderhevig zijn aan heffingen op de levenslange toelage.

Het tweede belastbare scenario doet zich voor als u overdraagt naar een QROPS die gevestigd is buiten de EU/EER (Europese Economische Ruimte). In dat geval (tenzij u in dezelfde jurisdictie woont als de QROPS), past het VK een 'overseas transfer charge' van 25% toe op het volledige overgedragen bedrag.
Hoewel u deze belasting kunt vermijden door over te dragen naar een QROPS gevestigd in een EU/EER-land, kan dit met Brexit veranderen.

Een sluitend belastingvrij raamwerk?
Naarmate Brexit de huidige EU-verplichtingen van Groot-Brittannië elimineert - inclusief de vrijheid van kapitaalbeweging - krijgt de Schatkist meer ruimte om inkomsten te genereren van VK-onderdanen in het buitenland. Velen verwachten dat dit de Britse regering zal aanzetten tot het opleggen van wijdverbreide boetes op pensioentransfers, zelfs binnen de EU.
Hoewel de regering geruststellend heeft aangeboden dat expats het recht zullen behouden om post-Brexit overzeese transfers te doen, heeft ze nog geen belastingbeloftes gedaan. Het is echter veelzeggend dat de wetgeving voor de 'overseas transfer charge' nu al de mogelijkheid heeft om alle transfers vast te leggen - de regering hoeft alleen maar de EU/EER-uitsluiting te verwijderen.

Wat u moet overwegen
Zonder garantie dat belastingvrije transfers zullen blijven bestaan, is het verstandig voor iedereen die overweegt over te dragen om eerder actie te ondernemen dan later. Timing is hier vooral belangrijk, aangezien het administratieve proces voor pensioentransfers meerdere maanden kan duren om te voltooien.
Overdragen is echter niet voor iedereen geschikt. Bovendien zijn niet alle QROPS hetzelfde - er zijn verschillen tussen aanbieders en jurisdicties die de voordelen kunnen beïnvloeden. Alternatieve investeringsstructuren zouden expats in Portugal vergelijkbare voordelen kunnen bieden als QROPS, dus neem gepersonaliseerd, gereguleerd advies om de meest geschikte aanpak voor u vast te stellen.
Pensioenen zullen waarschijnlijk een belangrijke rol spelen in uw langetermijn financiële zekerheid, dus het is cruciaal dat u alleen een volledig geautoriseerde en gereguleerde aanbieder gebruikt. Een alarmerend aantal mensen is kwijtgeraakt aan pensioenzwendel of door te herinvesteren in mislukte, ongereguleerde investeringen die geen bescherming bieden. Uw adviseur moet rekening houden met uw unieke omstandigheden, inkomsteneisen, doelen en tolerantie voor risico - evenals de grensoverschrijdende belastingimplicaties - om de juiste oplossing voor u en uw familie vast te stellen.
Zelfs als overdragen niet geschikt is voor u, met nog zoveel onzekerheid voor de boeg, is dit het moment om uw pensioenregelingen te herzien zodat u het pensioen van uw keuze in Portugal kunt veiligstellen, wat de Brexit ook met zich meebrengt.
Redenen, reikwijdte en vrijstellingen van belastingen kunnen veranderen. Alle uitspraken over belastingen zijn gebaseerd op onze kennis van de huidige belastingwetten en -praktijken die onderhevig zijn aan verandering. Belastinginformatie is samengevat; individuen moeten gepersonaliseerd advies inwinnen. Alle adviezen die ontvangen worden van een Blevins Franks-firma zijn gepersonaliseerd en schriftelijk verstrekt; dit document mag echter niet worden opgevat als het verstrekken van gepersonaliseerd belasting- en/of beleggingsadvies.
U vindt andere financiële adviesartikelen door onze website hier te bezoeken: www.blevinsfranks.com

U vindt dit misschien ook leuk:

• Een gids voor Non-Habitual Residency tax regeling
• Veranderingen in de voordelen van de NHR
• Het voorbereiden van uw financiën op het onverwachte
• Zorgen voor uw financieel welzijn
• Portugal Tax