Insikter från experterna på Blevins Franks

Brexit: hur Storbritanniens banker som drar tillbaka tjänster till kontoinnehavare kan påverka dig. Skydda din ekonomiska ställning vid en no deal Brexit genom att få expertråd om finansiell och skatteplanering från Blevins Franks.

2020 har varit ett år med utmaningar och en no-deal Brexit kommer att medföra ytterligare några, bland annat konsekvenserna av de eventuella tillbakadragandena av tjänster från brittiska banker till kontoinnehavare som bor i EU. Dan Henderson på Blevins Franks tittar på situationen.

Blevins Franks erbjuder expertråd och konsultation till brittiska expats som bor i Portugal och Europa, med täckning av ekonomisk hälsa, förmögenhetsförvaltning, testamenteplanering och internationella skattefrågor.
 

• Du kanske också gillar - Portugal skatteinformation
• Se fler artiklar av Blevins Franks

 

---

Brexit: När banker börjar dra tillbaka tjänster för utvandrare, vad händer sedan?
Av Dan Henderson, Partner, Blevins Franks
Den här artikeln publicerades ursprungligen av Blevins Franks.

Sedan Brexit-omröstningen har fokus för många brittiska expats som bor i EU varit de större frågorna som boende, hälso- och sjukvård och pensionrättigheter. Men när vi närmar oss slutet av övergångsperioden kommer andra praktiska utmaningar i ljuset.
 
Det stora problemet som nyligen har kommit i nyheterna är om brittiska banker kan fortsätta att tillhandahålla tjänster till EU-invånare efter Brexit. Det har rapporterats brett att högsta gatan banker skriver till klienter i vissa EU-länder för att meddela att deras konton kommer att stängas före slutet av året.
 
Finansiella institutioner måste vara auktoriserade och reglerade för att tillhandahålla tjänster till klienter i deras bosättningsland. Hittills har detta varit relativt enkelt eftersom, som en del av EU, kan brittiska reglerade banker och finansiella rådgivningsföretag ‘passa sina tjänster in i EU-blocket.   
 
Storbritannien kommer att förlora dessa passrätter från och med den 1 januari 2021, om inte en överenskommelse nås för att tillåta att de nuvarande pan-EU-reglerna fortsätter. Hittills ser det inte uppmuntrande ut. Om Storbritannien och EU inte kommer överens om en överenskommelse kommer brittiska banker att behöva ansöka om en banklicens i varje land där de har klienter. Detta skulle vara mycket dyrt och tidskrävande och, med tanke på att deras utländska kundbas är relativt liten, kommer många (kanske alla) att välja att inte göra det.
 
Den brittiska bankindustrins organ, UK Finance, berättade för tidningen Times att varje bank beslutar om de ska ansöka om den lämpliga regleringen för att driva brittiska bankkonton eller stänga konton istället. En talesman förklarade att ”Effekten på varje kund kommer att variera beroende på deras banks eller leverantörs driftsmodell, den produkt eller tjänst som tillhandahålls och det lagliga och reglerande ramverket i det land där de är bosatta”.
 
Så för närvarande är mycket osäkert, särskilt eftersom vi ännu inte vet om Storbritannien och EU kommer att nå en överenskommelse eller inte, och vissa institutioner kan vidta åtgärder för att kunna tillhandahålla tjänster till EU-klienter medan andra inte kommer att göra det.  Du behöver prata med din bank för att fastställa vad deras planer är.
 
Andra finansiella tjänster
 
Det är inte bara banker som påverkas, även andra reglerade finansiella rådgivning och tjänster.  Så om du fortsätter att använda en brittiskbaserad finansiell rådgivare måste du fråga dem om och hur de kan fortsätta att stödja dig efter Brexit om Storbritannien och EU inte når överenskommelse om gränsöverskridande finansiella tjänster.
 
Likaså, om du har brittiska investeringar, kommer du att kunna behålla dem, och kommer det att finnas restriktioner? Till exempel kan du behålla en brittisk försäkring och ta ut pengar men hindras från att lägga till eller flytta medel och ansöka om nya tjänster.
 
Och ta reda på om du kan fortsätta att ha ett ‘långdistansförhållande’ med din rådgivare i Storbritannien, eller om du måste flyga till Storbritannien för att få råd och underteckna papper där?
 
Fördelarna med lokal rådgivning
 
Även om detta kanske är ovälkomna nyheter och du kanske har en bra relation med din brittiskbaserade rådgivare, kan detta vara det perfekta tillfället att granska dina investeringar och finansiell planering och överväga om en rådgivare som är baserad här i Portugal faktiskt skulle vara mycket mer fördelaktig för dig.
 
Rådgivare som bor i Portugal har förstahandserfarenhet av komplexiteterna i det lokala skatte- och successionsregelverket. De håller sig uppdaterade om de frekventa lagstiftningsändringarna och kan reagera snabbt vid behov. De kan ge råd om de efterlevande skatte- och förmånsplaner som finns tillgängliga inom det lokala regelverket - sättet du håller tillgångar på kan göra en betydande skillnad i hur mycket skatt du betalar och hur lätt de kan överföras till arvingar.
 
Du måste också se till att din investeringsportfölj är lämplig för din nuvarande personliga situation. Är den utformad för att uppfylla dina mål och riskprofil idag? Har den tillräckligt med global diversifiering?  Håller du några tillgångar i euro för att undvika valutarisk?
 
Med mycket begränsad tid kvar före slutet av övergångsperioden för Brexit är det nu dags att prata med en erfaren, lokalt baserad rådgivare för att säkra ekonomisk trygghet för 2021 och framåt.
 
Alla råd som tas emot från något Blevins Franks-företag är personlig och tillhandahålls skriftligt. Denna artikel ska inte tolkas som att den ger något personligt skatte- och/eller investeringsråd. All information är baserad på Blevins Franks förståelse för lagstiftningen och skattepraxis, i Storbritannien och utomlands vid tidpunkten för skrivandet; detta kan ändras i framtiden.
 
Du kan hitta andra finansiella rådgivande artiklar genom att besöka vår webbplats här www.blevinsfranks.com