Insikter av experterna på Blevins Franks

Även om mycket av livet kan tyckas ha paus med påverkan av Covid 19 runt om i världen, tickar klockan fortfarande med Brexit. Redo eller inte, förändring är på gång. Även om ingen ännu vet exakt vad den förändringen kommer att vara, finns det vissa steg du kan ta nu som kommer att hjälpa dig att säkra dina finanser och kanske hjälpa dig undvika oväntade skattefakturor. 

När det gäller dina finanser är expertråd en klok investering, vilket potentiellt kan spara pengar för dig i framtiden och skydda dina framtida positioner. Blevins Franks, ledande skatte- och förmögenhetsförvaltare för brittiska medborgare i Europa, ger expertråd om internationella skattefrågor och testamentsplanering.
 

• Du kanske även gillar - Portugal Skatteinformation
• Se fler artiklar av Blevins Franks

 

---

Vad du behöver tänka på för att future-proofa dina finanser
Av Adrian Hook, Partner, Blevins Franks
Denna artikel publicerades ursprungligen av Blevins Franks
 
Det är inte mycket som är säkert när vi närmar oss slutet av 2020. Tyvärr, med ingen syn på slutet för den globala coronaviruspandemin och fortfarande inget slutligt ord om Brexit, kan vi förvänta oss att saker förblir osäkra under en tid. Även om ingen kan förutse exakt vad som är runt hörnet, finns det några steg du kan ta för att göra din ekonomiska position så säker som möjligt.
 
Bli Brexit-klar
 
Om du inte nyligen har gett dina finanser en hälsokontroll kommer du med största sannolikhet att dra nytta av att granska din situation nu.
 
Oavsett om det blir avtal eller inte, kommer det nya året att inledas med Storbritanniens fullständiga utträde från EU. Även om detta inte borde ha någon omedelbar inverkan på britter som lagligen bosatt sig i Portugal, kan det finnas långsiktiga effekter för de oplanerade. Till exempel kan vissa brittiska besparingar och investeringar dra till sig en högre skattefaktura från 2021 när de slutar vara EU / EES-tillgångar, och brittiska pensions- eller skatteregler kan potentiellt förändras för personer som inte är bosatta i framtiden.
 
Förutom de störningar som Brexit kan medföra, utvecklas dina omständigheter och mål över tiden. Om du inte hänger med kan du upptäcka att du betalar mer skatter än vad du behöver eller missar möjligheter som erbjuder betydande fördelar. 
 
Du bör schemalägga en granskning av din ekonomiska situation minst en gång om året, och se hur dina besparingar, investeringar, andra tillgångar, skatteplanering, pensioner och testamentsplanering är strukturerade och hur de bäst kan fungera tillsammans.
 
Skydda din förmögenhet
 
Den nuvarande ekonomiska och politiska klimatet presenterar många utmaningar för att bevara din förmögenhet och se den växa över tiden.
 
För det första har den långa perioden med låga räntor gjort det svårare att uppnå goda avkastningar på bankinsättningar och lägre riskinvesteringar. Det finns också mer global skattegranskning än någonsin tidigare, med frekventa ändringar i skatte- och pensionslagstiftning. Och naturligtvis fortsätter Covid-19-pandemin att generera global ekonomisk osäkerhet och marknadsinstabilitet.
 
I tider som dessa spelar noggrann planering en särskilt viktig roll för att säkerställa din ekonomiska säkerhet på lång sikt. Även om alla investeringar - till och med bankkonton - innebär risk, kan en lämpligt diversifierad portfölj hjälpa till att hantera risken inom din bekvämlighetsnivå. Ett avgörande steg är att etablera en tydlig och objektiv syn på din risktolerans för att bestämma vilken investeringsstrategi som bäst passar dig.
 
Gör-det-själv kontra expert råd
 
Även om vissa tar en DIY-ansats till ekonomisk planering kommer de flesta människor som har byggt upp sin förmögenhet eller ärver förmögenheten att dra nytta av en oberoende och expertgranskning av sina finanser. Det är extremt svårt att ta ett steg tillbaka och titta på din breda ekonomiska situation från en verkligt objektiv synvinkel, eller fullt ut förstå alla gränsöverskridande skattekonsekvenser. Eftersom målstolparna oftast förändras, är det ganska lätt att få fel på DIY-skatteplanering och potentiellt inbjuda en oväntad skatteinbetalning eller till och med en skatteutredning.
 
En professionell rådgivare kan ta tid och använda relevanta verktyg för att genomgående förstå din unika situation, behov och mål för att skräddarsy skatteeffektiva lösningar - för dig och dina arvingar.
 
Gränserna för UK-baserade tjänster
 
Om du har en relation med en UK-baserad finansiell rådgivare eller har en brittisk bankkonto eller investeringsprodukt, se till att du kontrollerar att de lagligen kan tillhandahålla tjänster till dig från och med den 1 januari. Som det nu är, riskerar många brittiska finansföretag att förlora sin licens att verka inom EU / EES när övergångsperioden avslutas. Vi känner till åtminstone tre stora brittiska banker som har informerat sina EU-baserade kunder att de kommer att dra tillbaka tjänster på grund av Brexit.  
 
Fastän du borde kunna behålla befintliga brittiska konton / policys och göra uttag som EU-boende, kan du vara begränsad från att lägga till eller flytta medel och ansöka om nya tjänster, som terminsinsättningar, obligationer, hantering av utländsk valuta, lån och kreditkort. Utländska banker / leverantörer kan också vägra instruktioner från icke-EU-baserade rådgivare.
 
Om din brittiska leverantör inte har kontaktat dig om begränsade framtida tjänster, fråga dem vilka arrangemang de har för Portugal nästa år.
 
Ekonomisk planering för Portugal
 
Förutom de juridiska konsekvenserna, överväg om en UK-baserad leverantör är bäst lämpad att stödja dig i Portugal. En strategi utformad för en brittisk bosatt ger vanligtvis inte samma fördelar för en icke-brittisk bosatt, och det är osannolikt att en brittisk professionell kommer att ha en djup förståelse för portugisisk beskattning och hur den interagerar med brittiska regler.
 
En rådgivare med lokal kunskap och expertis inom gränsöverskridande skatteplanering kan hjälpa till att säkerställa att din förmögenhet och tillgångar hålls så skatteeffektiva som möjligt för ditt liv i Portugal. De kan också rekommendera lokalt kompatibla lösningar som erbjuder andra fördelar, som fler-valuta-alternativ och flexibilitet i testamentsplaneringen.
 
Slutligen, desto tidigare du skapar en lämplig långsiktig strategi för att skydda din förmögenhet, desto snabbare kan du ha sinnesfrid om din ekonomiska framtid på Algarve.
 
Alla råd som ges av Blevins Franks är personliga och ges skriftligen. Denna artikel ska emellertid inte tas som att den ger några personliga skatte- eller investeringsråd.
 
Du kan hitta andra artiklar om finansiell rådgivning genom att besöka vår webbplats här www.blevinsfranks.com
 
Klicka på bilden nedan för att ladda ner den gratis Blevins Franks-guiden till skatter i Portugal:



Registrera dig för Blevins Franks eNewsletters - insikter och tips direkt till din inkorg: